贝叶斯模型平均下的时变系数预测回归模型

发布时间：2022-02-15 11:34

　　文章采用时变系数模型对中国股票市场的超额收益率进行预测,并结合贝叶斯模型平均的方法对各模型进行模型平均,得出稳健有效的预测结果。实证比较表明:（1）时变系数模型相比常系数模型具有更好的预测效果;（2）时变系数模型能帮助投资者在市场剧烈变化时迅速做出反应;（3）单变量情形下,宏观经济类变量具有更好的预测效果。 

【文章来源】：统计与决策. 2019,35(19)北大核心CSSCI

【文章页数】：5 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于时变系数模型的中国股市投机动态行为研究[J]. 李海奇,刘敬,黄彩云.  金融理论与实践. 2017(08)
[2]Fama-French五因子模型在中国股票市场的实证检验[J]. 李志冰,杨光艺,冯永昌,景亮.  金融研究. 2017(06)
[3]中国股票市场可预测性的实证研究[J]. 姜富伟,凃俊,David E.Rapach,Jack K.Strauss,周国富.  金融研究. 2011(09)
[4]股权分置改革与资本市场效率——基于三因子模型的实证检验[J]. 刘维奇,牛晋霞,张信东.  会计研究. 2010(03)



本文编号：3626558