基于复杂网络的银行间拆借市场风险传染研究

发布时间：2017-05-13 19:14

  本文关键词：基于复杂网络的银行间拆借市场风险传染研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：银行作为现代金融系统的重要组成部分,对整个金融体系以及经济大环境起了至关重要的作用。自08年金融危机爆发以来,关于银行安全的议题就从金融机构作为个体公司的风险转移到金融系统的全局风险。随着危机的爆发讨论也因此展开,关于系统风险增长的言论从“大而不倒”转变到“密而不倒”。2008年9月雷曼公司的轰然破产以及政府后续对美国国际集团的救援都将银行安全这个议题摆在了学术以及政策辩论的最前沿。由于银行间错综复杂的关系使得银行间的风险具有蔓延性质,一旦出现一定体量的风险蔓延,局部风险会导致系统性风险,甚至有引发金融危机的可能。本文基于复杂网络的方法,将银行看作网络中的节点,银行间的拆借关系作为网络中的连边,建立了银行间市场有向加权的无标度网络。网络中的节点分为两种,一种是初始设定的节点,称为中心点,通过”偏好依附”方法加入后续节点,这类节点称为非中心点。文章模拟我国银行组成,选取了4个中心节点,代表中农工建四大行,生成了共100个节点的银行间网络拓扑结构。通过模拟数据得出每个银行的资产负债表。然后根据所得结果进行模拟冲击。本文选择冲击方式为分摊冲击,以银行净资产为负作为银行破产依据,研究不同类型的冲击对银行间市场的影响。研究表明单个银行银行倒闭,即使是中心银行倒闭并不会导致系统中其他银行倒闭,只会影响其他银行净资产规模,高入度的中心银行倒闭对整个系统影响更为广泛。在研究多家银行同时倒闭情况下,仿真模拟表明中心银行倒闭引发的违约传染可能性和影响力远大于低入度银行。在研究银行连续倒闭情况时,结果表明高入度银行开始的倒闭对系统带来的风险高于低入度银行,因此应关注系统中中心银行(高入度)的安全；而低入度银行引发传染的可能性远低于中心银行。但低入度银行的倒闭数量达到一定数值时,可以引发中心(高入度)银行倒闭。因此,监管者应当注意低入度银行的交易对手是否过于集中,以此预防系统性风险的发生。
【关键词】：银行间拆借市场 复杂网络 系统性风险 分摊冲击
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.5
【目录】：

• 摘要5-7
• Abstract7-11
• 第一章 绪论11-17
• 1.1 本文的选题背景和研究意义11-14
• 1.1.1 选题背景11-13
• 1.1.2 研究意义13-14
• 1.2 本文的研究内容和方法14-15
• 1.2.1 研究内容14-15
• 1.2.2 研究的方法15
• 1.3 文章的章节安排与创新之处15-17
• 1.3.1 文章的章节安排15-16
• 1.3.2 本文可能存在的创新之处16
• 1.3.3 技术路线图16-17
• 第二章 文献综述17-26
• 2.1 理论研究17-19
• 2.2 仿真研究19-22
• 2.3 实证研究22-25
• 2.4 本章小结25-26
• 第三章 银行间市场风险传染相关理论26-36
• 3.1 银行系统风险26-32
• 3.1.1 银行系统性风险的定义26-27
• 3.1.2 银行系统性风险成因27-31
• 3.1.3 银行系统性风险的研究方法31-32
• 3.2 银行间同业拆借市场32-35
• 3.2.1 银行间同业拆借市场的发展32-34
• 3.2.2 银行间同业拆借市场的特点及作用34-35
• 3.3. 本章小结35-36
• 第四章 复杂网络理论以及银行间网络结构36-44
• 4.1 复杂网络理论36-37
• 4.1.1 复杂网络的发展历史36-37
• 4.2 基于复杂网络的银行间网络结构37-43
• 4.2.1 复杂网络的相关属性37-39
• 4.2.2 典型网络拓扑结构39-43
• 4.2.3 银行间市场网络构43
• 4.3 本章小结43-44
• 第五章 银行间同业拆借市场的构建44-60
• 5.1 银行间同业拆借网络的构造44-49
• 5.1.1 银行主体资产负债表定义44-45
• 5.1.2 银行间市场无标度网络构建45-47
• 5.1.3 银行间市场风险传染方式描述47-49
• 5.2 银行间市场风险传染过程数值模拟49-59
• 5.3 本章小结59-60
• 第六章 结论60-62
• 参考文献62-65
• 致谢65-67

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 吴念鲁;徐丽丽;;我国银行同业间网络的拓扑结构特征分析及启示[J];当代财经;2015年11期

2 王晓枫;廖凯亮;徐金池;;复杂网络视角下银行同业间市场风险传染效应研究[J];经济学动态;2015年03期

3 鲍勤;孙艳霞;;网络视角下的金融结构与金融风险传染[J];系统工程理论与实践;2014年09期

4 隋聪;迟国泰;王宗尧;;网络结构与银行系统性风险[J];管理科学学报;2014年04期

5 邓晶;曹诗男;潘焕学;秦涛;;基于银行间市场网络的系统性风险传染研究[J];复杂系统与复杂性科学;2013年04期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 万阳松;银行间市场风险传染机制与免疫策略研究[D];上海交通大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 周瑾雯;基于银行间市场网络的系统风险传递机制的研究[D];南京大学;2014年

  本文关键词：基于复杂网络的银行间拆借市场风险传染研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：363400