我国白银期货和现货价格相关性研究

发布时间：2022-08-07 15:30

　　白银期货的推出,可降低白银现货市场的波动风险,白银现货市场又反作用于白银期货市场,二者在理论存在相关性。本文以2012年5月10日至2019年12月31日白银现货与期货价格数据为分析对象,运用协整检验、ECM模型、Granger因果关系检验等方法对白银期现货价格之间的相关性进行实证分析。结果显示:两种市场价格存在长期均衡关系及较强的短期动态修正功能;白银期现货价格互为格兰杰原因;在相互引导及冲击效果方面,白银期货价格均强于现货价格。最后,在结论基础上本文提出相关建议。 

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、相关研究文献评述
二、白银期货与现货价格的相关性分析
三、白银期货与现货价格相关性的实证分析
    （一）数据来源及说明
    （二）平稳性检验
    （三）协整检验
    （四）误差修正模型
    （五）格兰杰因果检验
    （六）脉冲响应函数分析
    （七）方差分解分析
四、结论与建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国黄金期货与现货价格动态关系研究——基于集合经验模态分解和状态空间模型的分析[J]. 唐国强,屈慧芳,劳齐莹.  价格理论与实践. 2019(06)
[2]我国白银期货与现货价格联动关系的实证分析[J]. 王莹.  金融经济. 2018(08)
[3]国际现货白银价格波动的影响因素研究[J]. 陈宪,张腾,陈勇.  湖南农业大学学报(社会科学版). 2016(02)
[4]我国贵金属期货市场价格发现功能研究[J]. 董珊珊,冯芸,杜威.  价格理论与实践. 2016(02)
[5]基于VAR模型的白银价格影响因素分析[J]. 李燕平,赵翔宇.  经济问题. 2015(10)
[6]中国白银期货价格发现功能的实证研究[J]. 王金凤.  现代经济信息. 2015(18)
[7]国际白银期货价格与美元指数的关系研究——兼论我国白银期货投资策略[J]. 薛晔,张坤,姚西龙.  价格理论与实践. 2013(10)



本文编号：3670574