CD公司对ZH公司的股权收购案例研究

发布时间：2023-04-21 19:53

　　国内A股市场的IPO节奏持续放缓,但由此却推动了上市公司并购重组热情的飙升。有数据显示,在2018年1至2月份涉足资产重组领域的A股上市公司较2017年同期激增了一倍有余。在目前国内经济增速相对较缓的背景下,资产重组能使上市公司基本面发生较大的变化,上市公司的资产重组日趋活跃。随着2008年《上市公司重大资产重组管理办法》的颁布和2008年5月18日的实施,上市公司资产重组进入了崭新的阶段。以产业整合、升级转型为主的发展模式,可以更好地发挥出企业间的协同效应,引领经济发展,显著提升上市公司业绩。文中的CD公司是沪市上市公司,经过20多年发展,已经从一个从事对外贸易的小公司,成长为大型多元化集团公司,业务领域覆盖金融投资、医药流通、国内外贸易、能源开发和医药制造,经济效益连续多年位居省属国有企业前列。CD公司虽在资本市场完成多次再融资事项,但在资产重组方案上仍然存在值得探讨的地方。本文针对CD公司收购ZH控股公司部分股权的案例,结合公司现状,对该收购方案进行分析,针对方案实施前后的对比情况,对其进行诊断,从而明确CD公司收购ZH控股公司部分股权的案例实施后的影响和效应,明确本次收购股权方...

【文章页数】：66 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景与研究目标
    1.2 案例研究设计
        1.2.1 调研对象的确定和调研设计
        1.2.2 调研方法、时间安排及访谈过程
    1.3 案例内容结构与安排
2 CD公司收购ZH控股公司部分股权的案例简介
    2.1 案例简介
        2.1.1 收购背景
        2.1.2 收购目的
        2.1.3 收购方案简介
        2.1.4 收购符合CD公司战略发展
    2.2 CD公司简介
        2.2.1 基本情况
        2.2.2 主营业务
        2.2.3 组织架构图
        2.2.4 收购发生前主要会计数据和财务指标
    2.3 ZH控股公司简介
        2.3.1 基本情况
        2.3.2 核心竞争力及行业地位
        2.3.3 财务状况分析
        2.3.4 盈利能力分析
3 案例涉及的相关理论与制度分析
    3.1 理论依据
        3.1.1 资产重组的含义
        3.1.2 资产重组的主要方式
        3.1.3 资产重组的战略意义
        3.1.4 资产重组对公司治理机制的影响
    3.2 案例的合规性分析
        3.2.1 案例涉及的理论依据
        3.2.2 符合《重组办法》的要求
        3.2.3 符合国有资产管理办法的有关规定
4 CD公司收购ZH控股公司部分股权案例的实际操作过程
    4.1 案例的实施背景和战略意义
        4.1.1 案例的实施背景
        4.1.2 案例的战略意义
    4.2 CD公司收购ZH控股公司部分股权的决策过程
        4.2.1 决策过程
        4.2.2 主要内容
        4.2.3 股本变化情况
    4.3 CD公司以发行股份方式募集配套资金的决策过程
        4.3.1 决策过程
        4.3.2 发行对象
        4.3.3 主要内容
        4.3.4 股本变化情况
5 CD公司收购ZH控股公司部分股权后的效果分析
    5.1 收购前的风险因素分析
        5.1.1 ZH控股公司的经营风险
        5.1.2 CD公司对ZH控股公司控制力较弱的风险
    5.2 收购前后CD公司经营管理与财务状况对比
        5.2.1 收购对CD公司经营管理的影响
        5.2.2 收购对CD公司财务状况的影响
        5.2.3 收购前后CD公司财务状况及经营成果对比
    5.3 并购前后CD公司的治理结构变化
        5.3.1 治理结构情况
        5.3.2 同业竞争情况
        5.3.3 关联交易情况
    5.4 并购实施后的保障措施
        5.4.1 优化投资回报机制
        5.4.2 加强金融服务板块建设
        5.4.3 持续完善公司治理
6 结论
    6.1 研究结论
    6.2 研究展望
参考文献
致谢



本文编号：3796147