嘉林药业股份公司借壳上市案例研究
发布时间：2023-04-27 04:53
近年来,我国的经济正处于转型期,市场竞争日益激烈,越来越多的企业迫切想要通过上市融资,进一步扩展企业的规模,提升核心竞争力。IPO的审核时间较长,限制较多,很多企业难以达到其标准,所以借壳上市成为企业在资本市场融资的一种倾向性选择。通过借壳上市,企业可以重新整合资源,合理分配资金,加大技术研发支出,实现企业战略发展目标。但是,企业借壳上市存在的问题很多,壳资源不如预期,交易方案效益低,很多企业成功借壳上市后也发现存在资金断链,整合效果不佳,业绩难达预期等问题。因此,对借壳上市全过程的研究就具有一定意义。本文首先对借壳上市理论概念、并购基金运作模式以及会计处理方法等相关内容进行阐述,并在此基础上对嘉林药业借壳天山纺织成功上市的案例进行深入的分析,最终得出经验和启示。在以嘉林药业借壳上市为案例的研究过程中,首先介绍了合并双方的基本情况,交易的动因以及交易的方案。然后,通过对企业前后财务状况的对比,不同医药企业借壳上市的交易方案的对比,上市后选择不同会计处理方法的对比,分别对并购基金参与借壳上市的作用,借壳上市方案的成本收益,借壳上市后的会计处理问题以及市场效应等方面进行深度剖析。最终得出相...
【文章页数】：64 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状及其评述
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.2.3 国内外研究现状评述
1.3 研究内容及方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 创新之处
第2章 相关概念及理论概述
2.1 借壳上市相关内容
2.1.1 企业合并概念
2.1.2 借壳上市概念
2.1.3 壳资源与壳公司
2.2 借壳上市相关理论
2.2.1 并购协同理论
2.2.2 信息信号理论
2.2.3 市场势力理论
2.2.4 代理成本理论
2.3 并购基金相关内容
2.3.1 私募股权基金的概念
2.3.2 并购基金的概念
2.3.3 并购基金的盈利模式
2.4 会计处理方法相关内容
2.4.1 借壳上市会计处理的规定
2.4.2 购买法与反向购买法
2.4.3 权益性交易法与权益结合法
第3章 嘉林药业借壳上市案例介绍
3.1 交易双方基本情况的介绍
3.1.1 嘉林药业的介绍
3.1.2 天山纺织的介绍
3.2 借壳上市交易双方的动因
3.2.1 嘉林药业借壳动因
3.2.2 天山纺织售壳动因
3.3 借壳上市方案内容
3.3.1 重大资产出售及置换
3.3.2 发行股份购买资产
3.3.3 股份转让
3.3.4 募集配套资金
第4章 嘉林药业借壳上市案例分析
4.1 并购基金对企业借壳上市的作用分析
4.1.1 并购基金的融资作用分析
4.1.2 并购基金的价值提升作用分析
4.1.3 并购基金的风险规避作用分析
4.2 借壳上市方案的成本收益分析
4.2.1 上市公司股本总额及股本结构变化分析
4.2.2 本次借壳交易成本收益测算
4.2.3 不同公司借壳上市的成本收益对比分析
4.2.4 不同借壳模式的成本收益分析
4.3 借壳上市后的会计处理问题分析
4.3.1 本次交易的会计处理
4.3.2 不同交易结构下会计处理方法的差异
4.3.3 不同会计方法的经济后果比较
4.4 成功借壳后的市场效应分析
4.4.1 借壳上市的短期市场效应
4.4.2 借壳上市的长期市场效应
第5章 嘉林药业借壳上市的启示及思考
5.1 并购基金对企业成功借壳上市具有推动作用
5.2 选择适当交易模式是借壳上市成功的关键
5.3 采用权益性交易法有利于公司借壳上市后的持续发展
第6章 结论
6.1 研究结论
6.2 论文不足之处与展望
参考文献
致谢
本文编号：3802910
【文章页数】：64 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状及其评述
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.2.3 国内外研究现状评述
1.3 研究内容及方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 创新之处
第2章 相关概念及理论概述
2.1 借壳上市相关内容
2.1.1 企业合并概念
2.1.2 借壳上市概念
2.1.3 壳资源与壳公司
2.2 借壳上市相关理论
2.2.1 并购协同理论
2.2.2 信息信号理论
2.2.3 市场势力理论
2.2.4 代理成本理论
2.3 并购基金相关内容
2.3.1 私募股权基金的概念
2.3.2 并购基金的概念
2.3.3 并购基金的盈利模式
2.4 会计处理方法相关内容
2.4.1 借壳上市会计处理的规定
2.4.2 购买法与反向购买法
2.4.3 权益性交易法与权益结合法
第3章 嘉林药业借壳上市案例介绍
3.1 交易双方基本情况的介绍
3.1.1 嘉林药业的介绍
3.1.2 天山纺织的介绍
3.2 借壳上市交易双方的动因
3.2.1 嘉林药业借壳动因
3.2.2 天山纺织售壳动因
3.3 借壳上市方案内容
3.3.1 重大资产出售及置换
3.3.2 发行股份购买资产
3.3.3 股份转让
3.3.4 募集配套资金
第4章 嘉林药业借壳上市案例分析
4.1 并购基金对企业借壳上市的作用分析
4.1.1 并购基金的融资作用分析
4.1.2 并购基金的价值提升作用分析
4.1.3 并购基金的风险规避作用分析
4.2 借壳上市方案的成本收益分析
4.2.1 上市公司股本总额及股本结构变化分析
4.2.2 本次借壳交易成本收益测算
4.2.3 不同公司借壳上市的成本收益对比分析
4.2.4 不同借壳模式的成本收益分析
4.3 借壳上市后的会计处理问题分析
4.3.1 本次交易的会计处理
4.3.2 不同交易结构下会计处理方法的差异
4.3.3 不同会计方法的经济后果比较
4.4 成功借壳后的市场效应分析
4.4.1 借壳上市的短期市场效应
4.4.2 借壳上市的长期市场效应
第5章 嘉林药业借壳上市的启示及思考
5.1 并购基金对企业成功借壳上市具有推动作用
5.2 选择适当交易模式是借壳上市成功的关键
5.3 采用权益性交易法有利于公司借壳上市后的持续发展
第6章 结论
6.1 研究结论
6.2 论文不足之处与展望
参考文献
致谢
本文编号：3802910
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/3802910.html
