基于Sharpe指数的我国开放式基金基金经理个人特征与基金业绩关系研究

发布时间：2024-03-01 06:01

　　随着资本市场的迅速发展和成熟,证券投资基金开始成为金融行业里的一类新兴投资工具,进入了投资者的视线。因此,对基金业绩相关方面的研究也在逐渐增多。目前我国研究基金业绩的角度,多通过业绩评价体系来进行基金业绩的评价,很少有人将基金经理个人特征作为观察视角,而基金经理身为基金的操作者和掌控者,对于业绩的表现产生着毋庸置疑的影响。所以,本文以基金经理为主要研究对象,重点观测基金经理个人特征和基金业绩之间的关系,希望为业绩的评价提供更多角度与思考。本文采用实证研究分析方法,将基金经理个人特征当作视角,考察其七个个人特征(包括性别、受教育程度、证券从业时间、专业资格证书、是否拥有“海归”经历、是否拥有研究员经历、管理基金年限)与其负责的基金的业绩间的关系。研究结果表明:受教育程度较高、拥有专业资格证书的基金经理的基金业绩会显著地高于其他的基金经理,性别、研究员经历、管理基金年限几个个人特征相关系数为正但显著性不足,拥有“海归”经历及证券从业时间与基金业绩的相关关系为负,但并不够显著。同时,本文还综合考虑了基金经理个人特征与业绩排名的关系以及基金的业绩持续性,结果显示,“海归”经历、研究员经历、证券...

【文章页数】：81 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图1-1本文研究思路结构图

研究创新点1）变量选取创新。对解释变量进行选取时，由于目前网络上关于基金经理的公开度还比较低，导致之前研究所采用的个人特征变量相差无几，尤其是几乎没有新的解释变量出现。因此，本文在选取个人特征变量时，采用手动基金网、和讯基金网等网页，以及筛选简历的方法，将是否具有研究员经历变量加....

图3-12011-2017年我国公募基金规模变动情况单位：亿元/只Figure3-1ChangesinthesizeofpublicfundsinChinaduring2011-2017

西安理工大学金融硕士专业学位论文图3-1和图3-2是我国基金的规模及发行份额的近年来情况，数据均来自于东Choice数据和银河证券。从图3-1中可以看出，截至2017年底，基金的总规模展到4841只，公募基金资产规模共计108061亿元，同比2016....

图3-22017年我国基金发行份额占比情况

从下图中可以看出，混合型基金和债券型基金发行份额占的比例较大，其中基金的比例高达49.11%。股票型基金的比例为8.79%，QDII基金的比例仅占4%。图3-12011-2017年我国公募基金规模变动情况单位：亿元/只Figure3-1Changesinth....

图3-32017年我国基金经理从业时间分布

理论基础随着近些年来基金业的迅猛发展，基金经理的队伍在持续地扩充，基金经槛高、学历高，逐渐开始引人瞩目。基金经理受到广泛关注的原因，在于他理者和运作者这个身份，经理人将投资者的资金进行投资组合以获取回报，关注。因此，基金业绩良好的基金经理会受到更多投资者的青睐，被称作“经理”。投....

本文编号：3915525