基于VAR-GARCH-BEEK模型的股指期货和股票现货的波动性联动分析

发布时间：2017-06-04 08:05

  本文关键词：基于VAR-GARCH-BEEK模型的股指期货和股票现货的波动性联动分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：本文通过对2010年4月至2015年9月之间的股指期货和股票现货的波动性进行研究,通过引入虚拟数据建立经济模型发现股指期货的推出在一定程度上平抑了股票市场价格的波动性减少了股票市场的价格波动;通过建立多元VAR-GARCH-BEEK模型研究两个市场之间的波动性联动效应,两个市场之间存在显著的双向波动性影响,相对来说,股指期货市场对现货市场的波动性影响较为强烈,股票现货市场对期货市场的波动性影响力度较为微弱。
【作者单位】： 新疆财经大学统计与信息学院;
【关键词】： 股指期货 股票现货 VAR-GARCH-BEEK模型 波动性
【分类号】：F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言自2010年4月16日沪深300股指期货推出以来,我国金融股指期货市场迅速的发展起来。随着我国期货产品日渐发展完善,针对金融股指期货的研究已经成为学术界广泛关注的问题。沪深300股指期货的发展对中国证券市场股票价格变化和金融市场的运行有何作用,会对A股市场的整体

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本文编号：420374