利率市场化进程中我国商业银行拓展手续费佣金收入对盈利能力的影响研究

发布时间：2017-06-07 13:01

  本文关键词：利率市场化进程中我国商业银行拓展手续费佣金收入对盈利能力的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：20世纪80年代后,金融自由化的思潮在世界范围内得到广泛认可和迅速传播,西方部分发达国家率先放松利率管制,开始陆续推行利率市场化改革,而后一些发展中国家也加入改革队伍中。根据世界银行统计数据,截至2014年,世界上已经有44个经济体实行了利率市场化。我国自1996年开始进行利率市场化改革,按照“先外币后本币,先贷款后存款,先长期大额后短期小额”的策略,渐进稳步推动,历经20年,随着2015年10月人民银行对金融机构存款利率上限的放开,我国的利率市场化改革应声落地,基本成型。面对利率市场化进程中存贷利差的不断缩小,银行传统上占主导地位的净利息收入不再具有持续稳定的盈利能力。利率市场化要求商业银行转型,其中收入结构的转变是重中之重。近两年,很多银行借鉴了国际上大型银行的发展路径,积极增加手续费佣金净收入和投资收益,降低了净利息收入占比,这表明在负债端成本上升,存贷利差收窄的不利条件下,银行已经开始创新业务,从多渠道掘金,非利息收入已经成为银行盈利“保卫战”的突破点。关于银行发展非利息收入对盈利的影响也成为了热点,部分国内外学者以非利息收入整体为考察对象,对利率市场化下银行发展非利息收入的效果进行了研究,但结论存在差异,有的学者认为非利息收入对盈利能力具有促进作用,有的学者并不赞同这一观点。鉴于非利息收入包括的业务种类的多样性,而每种业务收入有不同的收益风险特征,手续费佣金收入相比其它收入具有更好的稳定性,且银行自2014年以来的手续费佣金收入利润已占据了净利润的一半,地位和作用越发重要,本文将研究对象细化,设定手续费和佣金净收入,即非利息收入中最大占比部分为本文的研究对象。从全新的角度,定性定量地探究了我国银行在利率市场化进程中,增加手续费和佣金收入对自身盈利能力的影响。本文以利率市场化改革,银行收入结构转型为研究背景,旨在通过探究利率市场化进程中银行收入结构对盈利的影响,为其在改革全面落地实施后的业务选择提供参考。本文创新性地将利率市场化指数引入方程,并根据银监会2015新公布的金融企业划分标准,按照规模将银行分为大型和中型商业银行两个子样本,更进一步剖析了手续费佣金净收入的内部结构,研究结论更加具体,对比了三大传统收入与新兴收入对银行盈利影响的差异。全文共有六个章节,采用了宏观,行业,微观分析法,结合了定性和定量分析,并采用横向,纵向对比检验法,以保证研究结论的完整性。本文首先对全文主题词进行概念解释,包括利率市场化,商业银行,收入结构,盈利能力,手续费佣金净收入,梳理了目前已有的关于利率市场化对银行影响研究的文献,包括对银行盈利能力的影响,银行收入结构对盈利的影响及银行的应对措施三个方面,给出了文献评析,总结出已有文献的成果和不足。接着列出银行发展手续费佣金收入的相关理论,包括规模经济理论,范围经济理论,金融创新理论,为全文搭建理论支撑。然后阐述了何为利率市场化,我国改革的步骤及其发展现状,分析了现有经济环境下,我国实行该项改革的必要性以及对银行盈利能力的现实影响。接着从收集的数据分析了我国商业银行盈利和手续费佣金收入现状,从净利润总额,增速及盈利指标变化三个方面分析,阐述了手续费佣金收入的具体子类,列出了2014年各上市银行的项目明细,回顾了该项收入的发展历程,分析了该项收入占比和波动情况,与净利息收入进行了比较。接着分析了在2007年至2015年第三季度期间,我国16家上市银行手续费佣金净收入额及占比的走势,对比分析了国有,股份制,城商行该项占比的走势,进而从四个方面阐述了我国商业银行转变收入结构,拓展手续费佣金净收入的必要性。在实证部分,本文搜集了目前已经上市的16家A股商业银行2007-2014年的经营数据,以国内外各位学者的研究结论和本文研究内容为参考,设定银行资产收益率为衡量盈利能力的变量,设定手续费佣金净收入占比和利率市场化指数为解释变量,并加入银行资产规模,税收负担率,成本收入比,拨备覆盖率,国内生产总值为控制变量,提出了研究假设。通过实证检验设定为固定效应面板模型,对总体建立多元回归方程。在回归前,先进行了变量间的相关性分析,横向和纵向的描述性统计,观察各变量的均值,标准差,极值等。在回归分析部分,首先对大样本进行回归,接着按照“一行三会”的划分标准,以40000亿的资产额为分界点,将大样本划分为10家大型银行和6家中型银行两个子样本,以同样的变量和模型设定,对两个子样本的回归结果进行对比研究,并且以利润率为被解释变量,对大样本做出了稳健性检验,得出结论与原结论一致,说明本文的变量选择和模型设定合理。本文更进一步细化研究了手续费佣金收入中,银行卡,代理委托,结算这三大传统收入占比与新兴收入托管收入占比对银行盈利能力的影响,对比了以上四种收入子类占比的影响方向和大小,以剖析传统收入和新兴收入的不同影响机制。通过研究,有下面几点结论：第一、利率市场化的推行将使银行盈利能力受到不利冲击,且中型银行受到的不利冲击更大。第二、利率市场化进程中发展手续费和佣金净收入能增加银行的盈利能力,且大型银行得到的正向收益更加显著。第三、利率市场化进程中,银行的资产规模与资产收益率之间并非正向关系,说明银行单纯通过粗放式的规模扩张已经不能提高盈利水平。第四、利率市场化进程中,银行的费用管理能力更加凸显,降低成本收入比将显著提升银行盈利能力。第五、利率市场化中,新兴收入对盈利能力的提升作用更加明显,大型商业银行应积极拓展手续费佣金收入三大传统收入之外的新型收入渠道,而中小型商业银行更应注重在维持净利息收入水平的前提下合理增加手续费佣金收入。根据得出的实证结果,本文从监管者和银行自身两个层面提出了相关的策略建议。建议监管层在控制风险的情况下,遵循银行综合化经营的大趋势,适度放松对银行业务范围的限制,为银行在利率市场化下收入结构的转变提供政策支持和有利条件；银行自身则需拓展收入种类,二次开发客户需求,扩大手续费佣金净收入占比;加大传统业务的创新,如银行卡功能和支付结算手段的创新；同时要积极发展托管业务,财富管理,资产管理等新型收入种类,为客户量身打造金融服务方案；建议银行不再盲目扩张规模,注重成本费用的控制；最后强调大型银行和中小型银行应根据自身特点,打造差异化竞争优势。
【关键词】：利率市场化 商业银行 盈利能力 手续费佣金净收入
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33;F832.5
【目录】：

• 摘要4-7
• Abstract7-13
• 1. 绪论13-22
• 1.1 研究背景与意义13-15
• 1.1.1 研究背景13-14
• 1.1.2 研究意义14-15
• 1.2 概念界定15-16
• 1.3 研究方法和文章结构16-20
• 1.3.1 研究方法16-17
• 1.3.2 文章结构17-20
• 1.4 本文的创新点与不足20-22
• 1.4.1 本文创新点20
• 1.4.2 本文的不足20-22
• 2. 文献综述和理论分析22-32
• 2.1 文献综述22-29
• 2.1.1 利率市场化对银行盈利水平影响综述22-23
• 2.1.2 银行收入结构对盈利影响综述23-27
• 2.1.3 商业银行应对利率市场化的文献综述27-28
• 2.1.4 文献综述评述28-29
• 2.2 银行拓展手续费佣金净收入相关理论29-32
• 2.2.1 规模经济理论29-30
• 2.2.2 范围经济理论30
• 2.2.3 金融创新理论30-32
• 3. 利率市场化现状及对商业银行盈利影响分析32-36
• 3.1 我国利率市场化进程和现状32
• 3.2 推行利率市场化的意义32-33
• 3.3 利率市场化对银行盈利能力的利弊分析33-36
• 3.3.1 为银行转变盈利模式提供良好机遇33
• 3.3.2 银行掌握自主定价权,增大盈利空间33-34
• 3.3.3 存贷利差收窄,影响银行净利息收入34-36
• 4. 商业银行盈利能力和手续费佣金净收入现状分析36-45
• 4.1 商业银行盈利能力现状36-38
• 4.1.1 银行净利润总额保持上升但增速下降36-37
• 4.1.2 银行盈利指标ROA和ROE在波动中上升37
• 4.1.3 银行间净利润增速出现显著分化37-38
• 4.2 银行手续费佣金净收入现状38-42
• 4.2.1 手续费佣金收入构成项目明细38-39
• 4.2.2 手续费佣金收入发展历程39-40
• 4.2.3 手续费佣金净收入在银行营业收入中所处地位40
• 4.2.4 手续费佣金净收入发展现状40-42
• 4.3 利率市场化下银行拓展手续费佣金收入的的必要性42-45
• 4.3.1 存贷款规模增速下降,净利息收入增长乏力42-43
• 4.3.2 手续费佣金收入相比净利息收入的优点43
• 4.3.3 应对金融脱媒和同业竞争的有效手段43-44
• 4.3.4 资产组合风险分散效应的现实应用44-45
• 5. 手续费佣金净收入对银行盈利能力影响的实证分析45-60
• 5.1 样本,变量选择与模型构建45-51
• 5.1.1 样本说明45-46
• 5.1.2 变量选取46-49
• 5.1.3 研究假设49
• 5.1.4 模型设定49-51
• 5.2 模型估计与回归51-60
• 5.2.1 变量描述性统计52-54
• 5.2.2 手续费佣金净收入占比整体对银行盈利影响回归分析54-57
• 5.2.3 手续费佣金收入传统收入与新兴收入占比对盈利能力对比回归分析57-60
• 6. 研究结论与策略建议60-66
• 6.1 研究结论60-61
• 6.2 策略建议61-66
• 6.2.1 监管者层面62
• 6.2.2 银行层面62-66
• 参考文献66-71
• 附录71-73
• 后记73-74
• 致谢74-75
• 在读期间科研成果目录75

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本文编号：429085