用改进的Newton-Raphson方法计算隐含波动率

发布时间：2017-10-12 19:36

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【摘要】：如何利用标的资产价格的价格确定波动率函数有着重要的意义.对于欧式期权,在Black-Scholes模型框架下,分析了经典Newton-Raphson迭代格式及修正格式和二分法,有效地解决了隐含波动率的数值计算问题.最后,通过数值算例对比分析了方法的有效性.
【作者单位】： 北京联合大学应用文理学院;
【关键词】： 欧式期权 隐含波动率 Newton-Raphson迭代 二分法
【基金】：北京市属高等学校高层次人才引进与培养计划项目(IDHT201304089) 国家自然科学基金项目(11171349,11101035) 北京联合大学新起点计划项目资助(ZK10201412)
【分类号】：F830.91
【正文快照】： 在Black-Scholes[1]期权定价公式中,期权价格对波动率σ的变化十分敏感.由单个期权价格所导出的原生资产的波动率称为隐含波动率[2].隐含波动率能够提供给交易者或分析家未来风险的市场水平,并为交易者在整个时期内如何进行计量期权价格变化提供帮助.本文研究隐含波动率的两种

【参考文献】

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【相似文献】

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本文编号：1020485