股指期货主力合约转换的有效性研究——基于转换前后波动性均值差异检验
本文关键词:股指期货主力合约转换的有效性研究——基于转换前后波动性均值差异检验
【摘要】:本文选取我国沪深300股指期货连续20次主力合约转换,分别以股指期货合约在合约序列中的成交量最大、持仓量最大、成交量和持仓量之一最大、成交量和持仓量共同最大作为判别主力合约的标准,确定股指期货主力合约转换日,研究上述四个判别标准所确定的股指期货主力合约转换日的差异性和有效性。
【作者单位】: 成都理工大学商学院;
【关键词】: 股指期货 主力合约 成交量 持仓量 波动性
【基金】:四川省科技厅软科学计划项目“基于不同数据特征的股指期货价格发现能力的差异性研究” 成都理工大学科研基金资助项目“股指期货合约存续期价格发现的时变性研究”(项目编号:2011YR10)的阶段性研究成果
【分类号】:F224;F832.5
【正文快照】: 一、引言我国资本市场于2010年4月16日正式推出沪深300股指期货交易。股指期货的交易者要想在市场上获得交易策略的最大成功,需要正确判断股指期货市场各类合约的价格运动趋势和规律,以及作为股指期货市场价格引导者主力合约的动态,还要正确判断股指期货合约的价格变化同成交
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,本文编号:1067447
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