基于波动率估计的时变O-U模型期权保险精算定价

发布时间：2017-10-27 15:33

  本文关键词：基于波动率估计的时变O-U模型期权保险精算定价

  更多相关文章： 波动率估计 时变O-U模型 保险精算定价 强收敛性

【摘要】：文章主要研究时变O-U模型下期权的保险精算定价问题。首先利用公平保费原理和标的资产价格过程的概率密度,得到了欧式期权的保险精算定价公式。然后注意到期权的保险精算定价公式依赖于未知的标的资产价格的波动率,利用标的资产价格的观测数据,给出了基于波动率估计的保险精算定价公式,并讨论了所得定价公式的强收敛性。
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;河南师范大学数学与信息科学学院;
【关键词】： 波动率估计 时变O-U模型 保险精算定价 强收敛性
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11171221) 上海市一流学科(系统科学)资助项目(XTKX2012)
【分类号】：F840.3
【正文快照】： 0引言在期权定价问题中,标的资产价格的波动率是影响期权价格的一个重要的因素,并且波动率在金融市场中是无法观测的,它是一个未知的量。这意味着现有的期权定价公式并不能直接应用于实践。因此,波动率的估计问题是期权定价理论有效地应用于实际金融市场的关键问题。传统的期

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 朱霞;葛翔宇;;股票价格服从指数O-U跳扩散过程的期权定价[J];统计与决策;2014年03期

2 刘果;顾桂定;;基于蒙特卡洛重要性抽样方法的美式期权定价研究[J];统计与决策;2014年09期

3 刘坚;文凤华;马超群;;欧式期权和交换期权在随机利率及O-U过程下的精算定价方法[J];系统工程理论与实践;2009年12期

4 肖庆宪,郑祖康;股票价格过程方差函数的统计推断[J];应用概率统计;2000年02期

5 闫海峰,刘三阳;广义Black-Scholes模型期权定价新方法——保险精算方法[J];应用数学和力学;2003年07期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 连颖颖;;欧式期权的非风险中性定价[J];安阳师范学院学报;2007年02期

2 李英华;李兴斯;;求解期权定价问题的熵保险精算方法[J];辽宁工程技术大学学报(自然科学版);2010年03期

3 崔立梅;;欧式幂期权的保险精算法定价[J];湖南工程学院学报(自然科学版);2008年01期

4 陈萍,杨孝平;资产方程扩散系数的小波估计[J];工程数学学报;2004年02期

5 郝振莉;董晓娜;闫海峰;;欧式双向期权的两种定价比较[J];大学数学;2010年01期

6 刘倩,刘新平;外汇期权定价的新方法——保险精算方法[J];贵州大学学报(自然科学版);2004年01期

7 李萍;薛红;李琛炜;;分数布朗运动下具有违约风险未定权益定价[J];纺织高校基础科学学报;2012年04期

8 刘福国;;百慕大期权定价方法及实证研究[J];昌吉学院学报;2013年04期

9 孙西超;王梓宇;张杰;;一种赋权的分数交换期权定价模型[J];蚌埠学院学报;2015年01期

10 赵攀;肖庆宪;;基于Tsallis熵分布的欧式期权定价[J];系统工程;2015年01期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 Hong Xue;Yonghong He;;An Actuarial Approach to Reload Option Pricing in Fractional Jump-diffusion Environment[A];2013教育技术与信息系统国际会议论文集[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 肖炜麟;具有长记忆性的权证定价方法研究[D];华南理工大学;2010年

2 闫海峰;指数半鞅模型未定权益的定价与套期保值[D];西安电子科技大学;2003年

3 陈萍;随机波动率模型的统计推断及其衍生证券的定价[D];南京理工大学;2004年

4 陶正如;基于工程地震风险评估的巨灾债券定价模型[D];中国地震局工程力学研究所;2007年

5 李正红;中国债券投资的利率风险研究[D];西北工业大学;2006年

6 游桂云;环境责任保险模式选择与定价研究[D];中国海洋大学;2009年

7 郑红;基于精算方法的期权定价模型及其在医疗保险领域的应用[D];东北大学;2008年

8 吴鑫育;权证定价模型及其实证研究[D];湖南大学;2012年

9 蒋伟良;风险投资退出策略选择及股权拍卖机制研究[D];武汉大学;2013年

10 张利花;路径依赖型期权定价模型和方法研究[D];华南理工大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 姜丽丽;重置期权的保险精算法定价[D];山东科技大学;2010年

2 贾莉莉;跳扩散模型下几种奇异期权的保险精算定价研究[D];山东科技大学;2010年

3 代伟艳;鞅方法在交换期权定价中的应用[D];华东师范大学;2011年

4 杜晓红;随机利率下的可转换债券的精算定价[D];中央民族大学;2011年

5 雷岩;基于二叉树的PPP项目交换期权评价与应用研究[D];西南交通大学;2011年

6 李伟;随机动力系统在投资组合中的应用[D];西北工业大学;2003年

7 刘倩;套利定价理论及保险精算方法在期权定价中的应用[D];陕西师范大学;2004年

8 陈丽萍;住房抵押贷款保证险的定价研究[D];湖南师范大学;2005年

9 叶小青;证券组合及期权定价的若干问题研究[D];华中科技大学;2005年

10 刘坚;广义Ornstein-Uhlenbeck过程的欧式未定权益定价[D];湖南师范大学;2006年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前9条

1 刘坚;邓国和;杨向群;;利率和股票价格遵循O-U过程的再装期权定价[J];工程数学学报;2007年02期

2 马俊海,张维,刘凤琴;期权定价的蒙特卡罗模拟综合性方差减少技术[J];管理科学学报;2005年04期

3 林建华,王福昌,冯敬海;股价波动的指数O-U过程模型[J];经济数学;2000年04期

4 肖庆宪,郑祖康;随机过程序列部分和的收敛性[J];数学年刊A辑(中文版);1999年02期

5 吴建祖;宣慧玉;;美式期权定价的最小二乘蒙特卡洛模拟方法[J];统计与决策;2006年01期

6 闫海峰,刘三阳;股票价格遵循Ornstein-Uhlenback过程的期权定价[J];系统工程学报;2003年06期

7 肖庆宪;股票收益率的随机波动[J];应用概率统计;1999年04期

8 闫海峰,刘三阳;广义Black-Scholes模型期权定价新方法——保险精算方法[J];应用数学和力学;2003年07期

9 赵巍;何建敏;;股票价格遵循分数Ornstein-Uhlenback过程的期权定价模型[J];中国管理科学;2007年03期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 梁悦;杨艳;;我国保险精算监管存在问题及对策[J];知识经济;2010年17期

2 包虹剑;保险精算人员的使命与素质[J];上海金融;1998年09期

3 闻武;保险精算　初结硕果──首届上海鹰星精算科学奖颁奖仪式日前举行[J];上海保险;2000年03期

4 何凯浩,黄志勇;诺贝尔经济奖对我国保险精算的启示——论社会心理在保险精算中的地位[J];上海保险;2003年07期

5 陈滔;中国健康保险精算的现状、问题和对策[J];财经科学;2004年02期

6 胡劲松;;养老保险精算报告制度初探[J];中国社会保障;2007年06期

7 毕学慧;张炳明;;交换期权定价的新方法—保险精算方法[J];阜阳师范学院学报(自然科学版);2007年04期

8 毕学慧;杜雪樵;;复合期权的保险精算定价[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2008年08期

9 郑红;;基于期权定价视角的医疗保险精算原理与方法[J];系统工程;2011年02期

10 史敬涛;陈建良;;大学生科研训练与保险精算类课程教学的实践[J];高等理科教育;2011年05期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 巴雅尔图;全国企业养老保险精算工作座谈会在锡林浩特召开[N];锡林郭勒日报;2009年

2 本报记者 付秋实;呼唤好产品 保险精算有待大施拳脚[N];金融时报;2014年

3 本报记者 李晓波;亚洲财产保险精算需求正在显现[N];中国保险报;2014年

4 本报记者马斌;普华永道开掘中国保险精算业金矿[N];21世纪经济报道;2003年

5 证券时报记者 潘玉蓉;大数据正在影响保险精算领域[N];证券时报;2014年

6 国泰君安证券研究所 田宏伟;金融工程方法在保险业中的应用前景[N];证券时报;2001年

7 记者 李俊;保险精算面临挑战[N];国际金融报;2003年

8 艾芳;财产保险和再保险精算体系将建立[N];经济日报;2002年

9 特约撰稿周颖 《金周刊》记者杨爱新;保险精算水土不服？[N];中国经营报;2002年

10 吴海波;保险精算教育的昨天、今天与明天[N];中国保险报;2011年

中国博士学位论文全文数据库 前3条

1 姜昱汐;保险精算的信息熵方法[D];大连理工大学;2006年

2 李庆霞;长期健康保险精算研究[D];厦门大学;2007年

3 郎艳怀;保险精算理论及应用研究[D];大连理工大学;2002年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 邓路芳;健康保险精算软件研究[D];西南财经大学;2006年

2 钱丽丽;期权定价问题的保险精算方法研究[D];华东师范大学;2007年

3 董飞;保险精算中的信度理论[D];吉林大学;2011年

4 赵志夏;健康保险精算评估研究[D];西南财经大学;2007年

5 范希文;鞅在保险精算中的应用[D];重庆理工大学;2013年

6 戴彦蕾;期权的保险精算定价[D];河北师范大学;2014年

7 崔立梅;欧式幂期权的保险精算法定价[D];新疆大学;2008年

8 王传会;养老保险精算分析与风险管理研究[D];山东科技大学;2006年

9 李镒冲;ILO筹资模型与分布拟合方法在社会健康保险精算中的应用研究[D];四川大学;2007年

10 贾莉莉;跳扩散模型下几种奇异期权的保险精算定价研究[D];山东科技大学;2010年

，

本文编号：1104148