Regime switching模型下的幂式期权定价（英文）

发布时间：2017-11-15 01:19

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  更多相关文章： regime switching 幂式期权 regime switching Esscher变换 期权定价 数值分析

【摘要】：研究了标的资产价格过程服从马尔科夫调节的几何布朗运动时的欧式幂型看涨期权的定价问题.特别是,市场利率,标的风险资产的预期收益率与波动率随着马尔科夫链的状态转移而变化.由于市场不完备,通过采用regime switching Esscher变换得到一个等价鞅测度并给出期权的定价公式.最后,考虑了所得结果的数值分析.
【作者单位】： 南京审计学院数学与统计学院;宁波大学数学系;杭州师范大学数学系;
【基金】：国家自然科学基金(11071076) 教育部人文社会科学基金(12YJC910009) 浙江省自然科学基金(LQ12A01006) 南京审计学院人才引进项目资助
【分类号】：O211.6
【正文快照】： 0 IntroductionOption valuation is one of the major concerns in financial economics.As the financialmarkets develop,more exotic options are created,such as Bermudan options,Asian options,Lookback options,Barrier options,etc.At first,the pricing and hedgin

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