基于股指期货的动态投资组合保险策略研究

发布时间：2017-11-18 03:14

  本文关键词：基于股指期货的动态投资组合保险策略研究

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【摘要】：因为股指期货的卖空机制、保证金交易、交易成本低、流动性好特性,把股指期货应用于投资组合保险策略能够有效提高保本效果。文章将沪深300股指期货应用于CPPI策略中,得到使用股指期货的CPPI策略,比使用股票组合的CPPI策略能有效规避系统风险,降低交易成本、获取更高的收益。研究得到空头市场和多头市场选取CPPI股指"期货策略",但风险乘数和保本比例不同;盘整市场选取CPPI"混合策略"。
【作者单位】： 中南财经政法大学统计与数学学院;
【基金】：2012年度中南财经政法大学“研究生创新教育计划”(项目编号:2012B1903)
【分类号】：F224;F842;F832.5
【正文快照】： 一、基于股指期货的CPPI策略原理(一)CPPI策略原理沪深300股指期货于2010年4月16日上市,股指期货的流动性好、交易成本低、高杠杆性、卖空机制等优点能够有效提高投资组合保险策略资产收益、降低交易成本。本文把股指期货应用于CPPI策略,分析加入股指期货后的CPPI策略的提高

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