一类更新跳扩散模型下的亚式期权定价

发布时间：2017-11-27 10:11

  本文关键词：一类更新跳扩散模型下的亚式期权定价

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【摘要】：假设标的资产价格服从一类特殊的更新跳跃-扩散过程,即事件发生时间间隔独立同服从于Gamma分布的随机变量序列,研究了此过程下具有浮动敲定价格算术平均支付函数的亚式期权定价,并利用鞅定价方法得到其亚式期权的定价公式.
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;浙江万里学院数学研究所;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171135) 浙江省教育厅科研项目(Y201225953)
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 亚式期权是一种路径依赖期权,它在期权到期之日的收益依赖于期权有效期内原生资产所经历的价格平均值,常见的有算术平均和几何平均两种.对于亚式期权的定价和套期保值的研究较少,首先提出亚式期权定价方法的是J.C.Cox等人使用的二叉树方法(BTM),通过引入轨道相依变量来给亚式

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本文编号：1231486