基于OU过程的中房指数期权定价

发布时间：2017-11-30 06:38

  本文关键词：基于OU过程的中房指数期权定价

  更多相关文章： OU过程 中房指数 期权定价

【摘要】：金融衍生品具有价格发现和管理风险的作用。本文将期权定价公式应用于房地产领域,采用Fabozzi房地产金融衍生品定价框架理论,设计出基于OU过程的中房指数期权,并对北京、上海、广州、深圳的中房指数期权定价进行案例分析,运用市场经济手段实现房地产行业可持续性发展,这对我国未来开发房地产金融衍生品市场具有一定的借鉴意义。
【作者单位】： 吉林大学中国国有经济研究中心;吉林大学经济学院;
【基金】：国家社科基金青年项目“中国与全球股票市场价格波动的动态相关性研究”(批准号:11CJY105) 吉林省科技发展软科学项目“吉林省发展基金产业的可行性研究”(批准号:20110662) 吉林大学985工程项目的资助
【分类号】：F293.3;F832.5
【正文快照】： (一)引言金融衍生品具有规避风险和价格发现作用，能够有效对冲资产风险。现在金融市场和房地产市场日益交融，，Case和Qnigley(2007)指出房地产价格跌落通过金融市场放大造成的财富损失远超过经济的直接损失。因此，利用金融衍生工具管理房地产风险、发现房地产价格，很有必要

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 欧阳勇华;1998年第2季度中房指数报告显示——市场交投活跃 价格总体续升[J];中国房地信息;1998年09期

2 蔡涤,韩月梅;中房指数与国房指数的比较[J];理论学习;2003年08期

3 ;房地产行情的晴雨表——中房指数[J];中国建设信息;1996年21期

4 ;中房指数系统概览[J];中国市场;1995年03期

5 马寿成;房产指数究竟怎么看[J];中国房地信息;2003年01期

6 ;中国房地产市场纵横观——中房指数系统’96春季总体分析报告(二)[J];中国房地信息;1996年03期

7 邓清;1998年第1季度中房指数报告显示各地涨跌不同 总体有所回升[J];中国房地信息;1998年06期

8 文卞;最新发布的中房指数报告、中房预警系统显示——市场较为平稳 景气略有好转[J];中国房地信息;1999年04期

9 ;住宅建设应成为新的经济增长点──中房指数系统1996年第三季度分析报告[J];中国物价;1996年11期

10 ;中房指数第一季度分析报告显示 价格稳势下滑 市场持续盘整[J];中国房地信息;1996年05期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 中国社会科学院金融研究所课题组;李扬;;关于中国房地产金融体系的构想[A];中国金融论坛（2005）[C];2005年

2 沈明轩;;交换期权的保险精算定价[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年

3 林建华;王世柱;冯敬海;;随机利率下的期权定价[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年

4 聂梅生;;也说说2008年中国房地产[A];科学持续地发展生产力——世界生产力科学院中国籍院士文集[C];2009年

5 张秀智;;中国房地产经纪业的国际化发展途径分析[A];面向21世纪的房地产经纪业——全国房地产经纪行业发展峰会论文集[C];2006年

6 李时银;;一类多资产跳跃扩散期权定价模型[A];数学·力学·物理学·高新技术研究进展——2002（9）卷——中国数学力学物理学高新技术交叉研究会第9届学术研讨会论文集[C];2002年

7 张应博;王法胜;杨俊生;;基于混合卡尔曼粒子滤波算法的期权定价方法[A];2009年中国智能自动化会议论文集（第二分册）[C];2009年

8 ;沪深房地产上市公司综合实力榜分析[A];2008年中国房地产上市公司测评报告[C];2008年

9 董藩;;关于空置面积的空置率问题的探讨[A];和谐社会：社会建设与改革创新——2007学术前沿论丛（上卷）[C];2007年

10 ;沪深房地产上市公司抗风险能力分析[A];2008年中国房地产上市公司测评报告[C];2008年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 本报记者 陈桂兰;6月上海住宅成交价涨7.49%[N];文汇报;2009年

2 本报记者 孙国瑞;主要城市交易量反弹 楼市走势尚不明朗[N];中国国土资源报;2009年

3 胡腾　严永怡;趟过中国房地产之河[N];经济日报;2004年

4 记者 胡雪军;中国房地产透明度大幅提升[N];民营经济报;2008年

5 周云成;天下一家：莫天全的搜房成功密码[N];就业时报;2008年

6 早报记者 梁文汇;去年房企百强净资产收益率大幅下滑3.7%[N];东方早报;2007年

7 罗宇凡　叶锋;楼市“维稳”面临考验[N];中华工商时报;2009年

8 经济学博士 马光远;小修小补难挽回数据公信力[N];广州日报;2010年

9 彭锦琼;中国房地产十年发展实录[N];中国企业报;2002年

10 ;中国房地产　“泡沫”怎么看[N];经济日报;2003年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 黄慧;我国房地产业SCP范式及市场风险的研究[D];天津大学;2007年

2 段际凯;中国房地产市场持续发展研究[D];复旦大学;2004年

3 佟克克;中国房地产周期波动理论和对策研究[D];北京交通大学;2006年

4 易晓文;我国住房价格波动的作用机制与福利效应研究[D];厦门大学;2008年

5 曲世军;中国房地产金融风险判断及防范体系架构研究[D];东北师范大学;2008年

6 王小雪;中国不动产投资信托基金运行机制研究[D];天津财经大学;2009年

7 赵捧莲;国际碳交易定价机制及中国碳排放权价格研究[D];华东师范大学;2012年

8 刘国买;经理股票期权激励的定量研究[D];中南大学;2003年

9 顾建发;上海房地产周期波动分析[D];上海社会科学院;2007年

10 黄辉玲;中国城市房地产市场理性发展研究[D];东北农业大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 李文月;分数阶方程在金融模型中的应用与数值解[D];杭州电子科技大学;2009年

2 申盼;外资进入中国房地产产业安全研究[D];长沙理工大学;2013年

3 余运飞;研究CEV模型下期权定价公式的性质[D];上海交通大学;2010年

4 刘晓轩;中国房地产公共关系营销模式研究[D];上海外国语大学;2013年

5 宋欣宇;行业风险限额模型研究[D];北京交通大学;2008年

6 张松领;马克思主义理论视域下中国房地产稳健发展理论分析[D];西安建筑科技大学;2012年

7 陈刚;CEV模型下有交易费用的亚式期权定价模型的研究[D];合肥工业大学;2006年

8 徐丹冰;中国房地产项目管理的实证分析与优化研究[D];对外经济贸易大学;2002年

9 袁博;中国房地产金融风险防范问题研究[D];吉林财经大学;2011年

10 林娟华;基于KMV模型的银行信贷风险管理实证研究[D];华东师范大学;2009年

本文编号：1238357