基于三叉树期权理论的铁路货运定价模型

发布时间：2017-12-09 21:09

  本文关键词：基于三叉树期权理论的铁路货运定价模型

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【摘要】：将期权理论引入铁路货运定价活动,构建基于运输企业和期权客户期望最大化的多期三叉树定价模型,分析铁路运输企业的最优定价决策及期权客户的最优购买决策.研究结果表明:最优期权订购量是关于期权执行价格和期权价格的严格单调递减函数,而期权执行价格与现货市场运价、短期准备成本、无风险利率正相关,与长期准备成本负相关.通过算例的敏感性分析,发现当期权执行价格升高幅度超过10%时,期权客户的期权购买量下降梯度迅速增加,相比于期权价格,期权执行价格对期权客户的期权执行量具有更强的敏感性,因此铁路运输企业应关注期权执行价格的制定.
【作者单位】： 西南交通大学交通运输与物流学院;
【基金】：铁道部科技研究开发计划(2014X009-K)
【分类号】：F532.5;F224
【正文快照】： 1引言随着6月15日中国铁路总公司一系列实施货运组织改革措施的推出,铁路货运全面走向市场,努力为全社会提供更加方便、快捷的铁路货运服务,已成为中国铁路总公司企业性诉求的体现.目前我国的铁路运输中,除了少许受国家政策影响受特殊运输限制的货物外,大多数运输活动都已实现

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本文编号：1271844