基于混合连接函数的最小方差套期保值研究

发布时间：2017-12-11 13:10

  本文关键词：基于混合连接函数的最小方差套期保值研究

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【摘要】：文章以最小方差套期保值模型为基础,对期货与现货收益率建立M-Copula-GARCH模型,并应用于中国农产品套期保值实证研究。针对市场收益率波动异常剧烈时期的套期保值问题,通过改进收益率的方差估计模型,采用偏向上下尾的分位数相关系数,综合横向与纵向的比较,论证该模型相对其他传统模型在套期保值绩效上的优越性。
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;上海理工大学经济与贸易研究所;
【基金】：上海市教委重点学科建设项目(J50504)
【分类号】：F224;F323.7;F724.5
【正文快照】： 0问题的提出套期保值研究的主要内容在于套期保值比率的确定问题。传统的套期保值理论直接采用套期保值比率为1的套保方案,这种方法的缺点是不能对风险与收益等套期保值的目标进行控制,因而适用面很窄。在追求最优化的现代理论基础之上,套期保值理论开始关注对套期保值比率的

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本文编号：1278561