美式期权定价模型的高阶紧差分方法

发布时间：2017-12-13 11:22

  本文关键词：美式期权定价模型的高阶紧差分方法

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【摘要】：期权定价是金融衍生工具理论研究和实际应用的核心,美式期权可以提前实施,在实践中具更大的灵活性,一般情况下,美式期权价格没有解析的定价公式,因此研究美式期权定价问题的数值解法具有重要意义。本文通过对美式买入期权Black-Scholes方程进行Front-fixing变量替换,将自由边界问题转化为一个参数非线性的定边界问题。构造求解美式买入期权定价模型的一个3层四阶紧致差分格式,由Fourier方法证明此格式是稳定的。数值实验表明本算法是一个高效收敛的算法。
【作者单位】： 中国海洋大学数学科学学院;
【基金】：山东省自然科学基金项目(ZR2012AQ003)资助
【分类号】：O241.8
【正文快照】： 期权定价理论的创建是近几十年金融领域中最重要的发展之一。相对于欧式期权,美式期权可以提前实施,拥有更多的获利机会,操作具有更大的灵活性,应用更为广泛,研究美式期权定价模型的数值方法更具有实际意义。关于美式期权定价问题数值方法研究已有很多工作,例如二叉树方法[1],

【共引文献】

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