汇率市

发布时间：2018-01-28 10:21

本文关键词： 汇率市场利率市场期货动态条件 GARCH　出处：《统计与决策》2016年08期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章利用前期残差标准化后构成的方差系数,构建动态相关条件的多位广义ARCH模型,研究按照铁矿金属期货与汇率市场、货币市场间条件关联的验证分析,进行残差的预估,并按照标准化后的LME及其残差序列、汇率、利率进行χ2分布的动态条件检验。结果显示:铁金属期货的期货市场自身以及外汇、利率市场波动呈现显著的集聚参数特征,而各国货币政策对于这一联动变化影响也形成显著的利差变化关联。
[Abstract]:In this paper, the multibit generalized ARCH model of dynamic correlation condition is constructed by using the coefficient of variance formed after the standardization of residual error, and the research is based on the iron ore metal futures and exchange rate market. Verification and analysis of conditional correlation between money markets, prediction of residual error, and exchange rate according to standardized LME and its residual sequence. The results show that the futures market of iron and metal futures and foreign exchange, the volatility of interest rate market shows significant agglomeration parameter characteristics. Monetary policy has a significant correlation with the change of interest rate.
【作者单位】：广东外语外贸大学南国商学院;四川大学经济学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71273114) 国家社会科学基金一般项目(09BJY080) 广东省省委宣传部打造理论粤军重大现实问题研究招标课题(LLYJ1303)
【分类号】：F832.6;F832.5;F724.5
【正文快照】： 0引言随着我国社会主义市场经济的进一步深化发展,我国铁金属期货逐步融入国际期货市场,呈现出与国际期货市场的共同波动特征。而随着我国金融国际化、市场化发展步伐的进一步加快,铁金属期货不仅表现出自身的期货市场波动特性,而且受国际外汇市场以及国际利率波动的影响逐步

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