股指期货市场有效性与资金流向分析

发布时间：2018-04-29 02:07

  本文选题：动量效应 + 反转效应　； 参考：《商业时代》2013年09期

【摘要】：动量效应和反转效应是与有效市场理论相悖的重要市场异象,对于股市动量和反转效应的实证检验和形成机理的研究,直接推动了股票市场微观理论和行为金融理论的发展。资金流向作为一个标准的技术指标,是通过对交易所分笔交易数据的计算分析来反映出股票涨跌背后交易力量的强弱,能够对股票未来的涨跌做出预测。从资金流向的角度对我国股市的动量效应和反转效应进行分析,探讨资金流向指标在股指期货中的运用具有重要意义。
[Abstract]:Momentum effect and reverse effect are important market anomalies contrary to the efficient market theory. The empirical test and formation mechanism of momentum and reversal effects in stock market directly promote the development of micro theory and behavioral finance theory of stock market. As a standard technical index, the capital flow reflects the strength of the trading force behind the rise and fall of the stock through the calculation and analysis of the trading data of the exchange, and can predict the future rise and fall of the stock. This paper analyzes the momentum effect and reversal effect of Chinese stock market from the point of view of capital flow, and discusses the application of capital flow index in stock index futures.
【作者单位】： 云南民族大学图书馆;
【分类号】：F224;F832.5

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1817895