基于Tsalli熵分布及O-U过程的幂式期权定价

发布时间：2018-06-03 22:17

  本文选题：Tsallis熵 + O-U过程　； 参考：《山东大学学报(理学版)》2015年04期

【摘要】：考虑资产收益率分布的尖峰厚尾、长期相依和资产价格的均值回复性,选取具有尖峰厚尾和长期相依特征的Tsallis熵分布及均值回复性的O-U过程建立资产价格的运动模型,运用随机微分和等价测度鞅方法研究了幂型欧式期权的定价问题,得到了资产价格遵循最大化Tsallis熵分布的幂型欧式看涨及看跌期权的定价公式,该公式推广了经典的Black-Scholes公式,拓展了已有文献的结论。
[Abstract]:Considering the peak thick tail, long term dependence and the mean value recovery of asset price, the Tsallis entropy distribution and the average recovery O-U process with peak thick tail and long term dependence are selected to establish the movement model of asset price. The pricing problem of power-type European options is studied by means of stochastic differential and equivalent measure martingale. The pricing formulas of power-type European call and put options with maximum Tsallis entropy distribution are obtained, which generalize the classical Black-Scholes formula. The conclusion of the literature is extended.
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;皖西学院金融与数学学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11171221) 上海市一流学科基金项目(XTKX2012) 安徽省高校优秀青年基金项目(2012SQRL196)
【分类号】：F830;F224

【共引文献】

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本文编号：1974421