我国内幕交易、泄露内幕信息罪的法律认定

发布时间：2019-10-09 20:29

【摘要】：对于内幕交易、泄露内幕信息行为,世界各国均做出了禁止性规定,但都屡禁不止,刑法作为公平与正义的最后一道屏障,显然要在规制内幕交易行为上承担重任。在本文的第一部分,笔者介绍了内幕交易、泄露内幕信息罪的一般理论和我国对内幕交易、泄露内幕信息行为的立法概况。首先,内幕交易、泄露内幕信息罪的一般理论包括“或披露或戒绝”的归责原则、信托义务理论、盗用理论,这些都是在美国判例法中发展起来的对内幕交易、泄露内幕信息行为进行刑法规制的理论,解决了为什么要对行为人的内幕交易、泄露内幕信息行为进行刑法规制的问题以及要对哪些行为人的相关行为进行刑法规制的问题。这些理论现在成为了世界各国解释用刑法规制内幕交易、泄露内幕信息行为的流行理论。在介绍了内幕交易、泄露内幕信息罪的一般理论的基础上,笔者介绍了我国对内幕交易、泄露内幕信息行为的立法概况,主要包括刑法及其修正案七、证券法及《期货交易管理条例》、两高内幕交易司法解释,笔者还将证监会对内幕交易的内部指引文件列入观察范围之内,虽然它不是正式立法规定,但其中也有值得探讨的条文。在本文的第二部分,笔者分析了内幕交易、泄露内幕信息罪的主体范围,指出证券法74条对内幕信息知情人员列举式规定的优越性,并分析了内幕信息知情人员的实质特征在于与目标公司之间具有信托关系。非法获知内幕信息人员是本罪的另一类主体,规制它的理论基础是信托义务理论和盗用理论,在这类主体中比较难于界定的是违反内幕交易禁止规定的近亲属、关系密切人的范畴,笔者在前人研究的观点上提出了补充意见。此外,笔者认为配偶应划分在非法获知内幕信息人员的范畴之内,证监会内幕交易认定指引将其划分在内幕信息的知情人员的范畴的做法有误。在本文的第三部分,笔者分析了内幕交易、泄露内幕信息罪中内幕信息的含义及特征,认为内幕信息具有重大性、相关性、未公开性,其中内幕信息的未公开性在司法实践中是判定的难点,在此笔者引入了司法解释中的一个概念“内幕信息敏感期”,并就其界定——主要是内幕信息形成时间和公开时间——作出了分析。除此之外,判定交易人的行为与内幕信息之间是否具有相关性也是实践中的一个难点,笔者将其放在这部分的最后一并讨论。在本文的第四部分,笔者分析了内幕交易、泄露内幕信息罪的三种行为方式,包括内幕交易行为、泄露内幕信息行为、明示或暗示他人从事内幕交易的行为,分别就这三类行为方式中认定的难点疑点问题展开了论述。除此之外,笔者指出利用内幕信息并不是本罪的构成要件,不作为犯罪不能构成本罪。在本文的最后,笔者就证券犯罪中易与本罪混淆的其他三种罪名——利用未公开信息交易罪,非法操纵证券、期货市场罪,编造并传播证券、期货交易虚假信息罪——与本罪的区别做了说明。
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：D924.3

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