证券公司期货中间介绍业务规范管理研究

发布时间：2017-03-24 08:08

  本文关键词：证券公司期货中间介绍业务规范管理研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：自2010年4月16日沪深300股指期货推出之后,以往固有的期货中间介绍业务(Introducing Broker,以下简称IB业务)发展形势发生了翻天覆地的变化,原先证券市场单一的做多机制又引入了做空的新手法,投资者可以通过双向交易完善自身的投资策略,形成新的投资组合。因此,越来越多的证券公司为了完善其业务平台,开始收购期货公司,从而可以让其客户参与股指期货。这是证券公司创新业务的一部分,是许多证券公司利润增加的亮点,已经成为国内证券公司的一种趋势。 本文基于美国IB业务的发展模式、我国台湾地区的IB业务发展模式以及我国大陆的IB业务发展模式,对比分析出我国IB业务现状中的风险点。美国的金融市场是混业经营,IB业务模式采用多元的IB模式；我国台湾的IB模式采用“一对多”的外IB模式；我国大陆地区的IB模式与台湾地区类似,但对证券公司要求更为严格,这位控制IB业务开展的风险起到很大的作用。为了读者更好的理解我国IB业务的发展模式,笔者就证券中间介绍业务、股指期货的概念、历史与应用进行介绍。中国的股指期货相对发展较晚,证券公司发展IB业务时也相应较晚,因此当新的期货品种推出或新的期货业务推行时,证券公司开展IB业务会出现许多的问题从而导致风险。笔者将理论与实践结合,对国泰君安证券有限公司开展中间介绍业务中碰到的风险进行分类分析,并把国泰君安证券开展风险控制的方法进行展开,就监管机构、证券公司、期货公司三个层面如何管控风险给出建议。证券公司的IB业务风险主要存在于业务制度不健全、信息技术系统不完善与从业人员资质不足等风险。基于国泰君安证券开展IB业务的经验,给出证券公司控制IB业务风险的建议：1、为员工、客户提供专项培训；2、客户分类分级,提供针对服务；3、制定完善合理的规章制度流程。
【关键词】：IB业务 证券市场 期货市场 IB业务风险点 风险管理
【学位授予单位】：华东理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 绪论9-12
• 1.1 论文的选题背景9-10
• 1.2 论文的研究意义10
• 1.3 论文的研究思路10-11
• 1.4 论文的研究方法11-12
• 第2章 文献综述12-19
• 2.1 美国IB业务发展的主要模式12-13
• 2.2 我国台湾IB业务发展的主要模式13-16
• 2.2.1 我国台湾IB业务的开展现状13-15
• 2.2.2 我国台湾IB业务的发展特点15
• 2.2.3 我国台湾IB业务的发展经验15-16
• 2.3 大陆IB业务发展的主要模式16-17
• 2.4 大陆IB业务模式的风险点17-19
• 第3章 中间介绍业务与股指期货介绍19-24
• 3.1 什么是证券公司中间介绍业务19
• 3.2 证券公司中间介绍业务的起源19-20
• 3.3 股指期货20-24
• 3.3.1 股指期货的世界发展史20-21
• 3.3.2 股指期货的中国发展史21-22
• 3.3.3 股指期货的应用22-24
• 第4章 基于G证券公司开展IB业务的风险24-33
• 4.1 国泰君安证券和期货公司介绍24-27
• 4.1.1 国泰君安证券中间介绍业务的开展机会25
• 4.1.2 国泰君安证券中间介绍业务的开展基础25
• 4.1.3 国泰君安证券中间介绍业务的资格申请25-26
• 4.1.4 国泰君安证券中间介绍业务的组织框架26
• 4.1.5 国泰君安证券中间介绍业务的开展实施26-27
• 4.2 证券公司自身的风险27-29
• 4.2.1 证券公司业务制度不健全造成的问题27-28
• 4.2.2 证券公司信息技术系统造成的问题28
• 4.2.3 证券公司从业人员造成的问题28-29
• 4.2.4 证券公司其他行为造成的问题29
• 4.3 证期合作模式的风险29-31
• 4.3.1 IB业务开展前,证券公司选择期货公司合作而产生的风险29-30
• 4.3.2 IB业务开展后,证券公司通过证期合作的模式而产生的风险30-31
• 4.4 IB端客户的风险31-33
• 第5章 基于G证券公司开展IB业务的风险控制33-39
• 5.1 监管机构如何控制IB业务风险33-34
• 5.2 证券公司如何控制IB业务风险34-37
• 5.2.1 招揽客户环节的风险34
• 5.2.2 协助开户环节的风险34-35
• 5.2.3 客户服务环节的风险35-37
• 5.3 期货公司如何控制IB业务风险37-39
• 5.3.1 与证券公司签订IB合作合约37
• 5.3.2 IB营业部开展IB业务的流程工作37-39
• 第6章 开展IB业务风险管理的结论与建议39-41
• 6.1 我国证券公司IB业务风险控制的结论39
• 6.2 我国证券公司IB业务风险控制工作的建议39-41
• 参考文献41-43
• 致谢43-44
• 卷内备考表44

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 曾健;鲍祥霖;;国内外证券公司股指期货参与模式的启示[J];安徽农业科学;2006年23期

2 苏东荣;世界主要金融期货市场监管模式及其比较研究[J];财经理论与实践;1997年03期

3 严浩;;股指期货的双重使命[J];股市动态分析;2007年44期

4 陈广志;;证券公司参与股指期货业务的途径与模式研究[J];甘肃省经济管理干部学院学报;2008年03期

5 刘婵娟;;混业经营下金融监管模式的比较[J];河北企业;2008年04期

6 龚建文;;证期合作与股指期货IB业务风险研究[J];华南理工大学学报(社会科学版);2008年03期

7 张宏;;期证合作及相关法律问题探析[J];金融经济;2006年10期

8 邹蓝;加入世贸后两岸三地合作与证券期货业[J];开发研究;2003年01期

9 王云桂;;从金融改革看股指期货[J];世界经济情况;2006年22期

10 田田;;期货公司重组与证券公司收购的政策分析——以参与金融期货经纪业务为视角[J];商业经济与管理;2006年12期

中国重要报纸全文数据库 前7条

1 本报记者　 刘溟;[N];经济日报;2006年

2 中国人民大学中国财政金融政策研究中心 陈忠阳 博士;[N];金融时报;2002年

3 广发期货公司肖成博士 李庆峰博士;[N];期货日报;2006年

4 广发期货研究员 龚志勇　博士;[N];期货日报;2007年

5 李传峰;[N];期货日报;2007年

6 本报记者　 屈红燕;[N];上海证券报;2006年

7 证券时报记者　禾禾;[N];证券时报;2006年

中国硕士学位论文全文数据库 前4条

1 赵杉;加强我国金融监管的对策研究[D];山东大学;2007年

2 周敏;我国金融监管模式的发展趋势研究[D];厦门大学;2007年

3 刘芳;股指期货业务给证券公司带来的风险及其防范[D];山东大学;2008年

4 张晶华;我国股指期货市场监管体制研究[D];湖南大学;2009年

  本文关键词：证券公司期货中间介绍业务规范管理研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：265310