沪深300股指期货的定价及套期保值实证分析

发布时间：2017-04-08 12:24

  本文关键词：沪深300股指期货的定价及套期保值实证分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：股指期货的研究是当今经济领域的一个非常重要的课题,它对于国际金融市场的稳定发展和创新至关重要,经过在现实中的不断检验,国外的股指期货的功能已经相当完备,针对国外股指期货的研究也已经取得了很多成果。 随着我国金融市场于2010年正式推出了沪深300股票指数期货,许多的问题也随之出现。本文运用黄金期货的定价模型,在无套利原则的基础上利用数学归纳的方法推导出了股指期货的持有成本定价模型,并且在此基础上对沪深300股指期货的定价做了改进和更全面的研究,并考虑到了可能影响期货合约价格的因素。 最后,在分析我国国有企业套期保值亏损案例的基础上,对我国股指期货的套期保值问题进行了系统研究,采用最小方差的方法计算得出了股指期货的最优套期保值比率和套期保值的合约数量。并利用严谨的β系数法对沪深300股指期货进行了实证检验,对套期保值实践具有一定的参考价值。
【关键词】：股指期货 持有成本定价模型 套利 实证 套期保值
【学位授予单位】：暨南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.51;O242.1
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-6
• 目录6-7
• 第1章 绪论7-11
• 1.1 研究背景和意义7-9
• 1.2 研究内容9-10
• 1.3 创新之处10-11
• 第2章 股指期货的基本原理11-17
• 2.1 股指期货产生的原因11
• 2.2 股指期货的发展现状11-13
• 2.3 股指期货的合约条款13-14
• 2.4 沪深300股指期货合约的交易条款14-15
• 2.5 期货市场在经济危机中的表现和应用15-17
• 第3章 股指期货的特性及优势17-21
• 3.1 股指期货的具体交易制度17
• 3.2 股指期货与商品期货的区别17-18
• 3.3 股指期货与股票现货的区别18
• 3.4 股指期货与期权的交易区别18-19
• 3.5 股指期货的市场参与者和基本操作模式19
• 3.6 股指期货的优势19-21
• 第4章 沪深300股指期货的定价推导21-29
• 4.1 股指期货早期交易模式21
• 4.2 沪深300股指期货的持有成本定价模型21-26
• 4.3 沪深300股指期货价格的生成机制26-27
• 4.4 沪深300股指期货定价的其他影响因素27-29
• 第5章 套期保值亏损案例29-38
• 5.1 中国国际航空股份有限公司套期保值业务29-30
• 5.2 国有企业衍生品交易亏损案例30-33
• 5.3 金融衍生品的套期保值33-34
• 5.4 案例分析34-36
• 5.5 套期保值浮亏的启示和风险防范措施36-38
• 第6章 股指期货的套期保值38-45
• 6.1 股指期货的套期保值步骤38
• 6.2 股指期货的套期保值比率分析38-41
• 6.3 沪深300股指期货套期保值的实证研究41-45
• 第7章全文结论和展望45-47
• 7.1 结论45
• 7.2 展望45-47
• 参考文献47-49
• 攻读硕士期间发表的论文49-50
• 致谢50

【引证文献】

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1 乔娜;沪深300股指期货价格发现功能实证分析[D];西南财经大学;2012年

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本文编号：292887