美国灾害保险期货期权的定价及其借鉴作用

发布时间：2017-04-07 21:30

  本文关键词：美国灾害保险期货期权的定价及其借鉴作用，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：世界经济的发展、自然灾害的频繁发生和风险性质的不断变化,给保险经营者们提出了新的挑战.因此,美国芝加哥期货交易所(CBOT)于1992年首先创立并推出了灾害保险期货、期权. 本文首先介绍了保险期货产生的原因、研究保险期货期权的经济功能和意义,保险期货期权能为再保险市场提供风险管理的避险工具,且能进一步强化再保险市场的保值功能,使其所面临的风险小于单纯买卖保险期货时所面临的风险.然后对保险期货进行综述,在一定的市场假设下,使用风险中性定价的偏微分方程的方法、鞅方法和保险精算定价三种方法,给出了连续情形、几何平均的欧式看涨保险期货期权的定价公式.最后,对三种方法得出的定价结果进行比较分析,实质上是一致的. 我国目前还没有推出保险期货期权,但鉴于保险期货期权的经济功能和意义,它在中国产生、发展和壮大是必然的.因此,探讨美国灾害保险期货期权的定价问题,对我国引入保险期货期权具有直接的借鉴意义.
【关键词】：保险期货 期货期权 偏微分方程的方法 鞅方法 保险精算定价的方法
【学位授予单位】：哈尔滨师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F847.12;F831.53;O175
【目录】：

• 摘要7-8
• Abstract8-9
• 第1章 绪论9-12
• 1.1 保险期货产生的原因9
• 1.2 期货期权的特征及广泛被应用的原因9-10
• 1.3 研究保险期货期权的经济功能10-11
• 1.4 研究保险期货期权的意义11
• 1.5 本章小结11-12
• 第2章 预备知识12-16
• 2.1 保险期货综述12-13
• 2.2 美国灾害保险期货的市场应用13-14
• 2.3 保险期货的价格14-15
• 2.4 本章小结15-16
• 第3章 保险期货期权的定价16-34
• 3.1 保险期货期权风险中性定价的偏微分方程方法16-22
• 3.2 保险期货期权风险中性定价的鞅方法22-26
• 3.3 保险期货期权的保险精算定价26-30
• 3.4 三种方法结果比较分析30-31
• 3.5 保险期货期权对中国的借鉴作用31-33
• 3.6 本章小结33-34
• 总结与展望34-35
• 参考文献35-37
• 攻读硕士学位期间所发表的学术论文37-39
• 致谢39

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 叶小青,蹇明,吴永红;亚式期权的保险精算定价[J];华中科技大学学报(自然科学版);2005年03期

2 范力;发展农产品期市的制约因素与政策建议[J];中国经济周刊;2004年44期

3 薛新国;;中国期货市场发展现状及前景[J];中国市场;2007年27期

4 章珂,周文彪,沈荣芳;几何平均亚式期权的定价方法[J];同济大学学报(自然科学版);2001年08期

5 张辉;保险期货、期权——保险衍生工具[J];外国经济与管理;1998年07期

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本文编号：291377