我国甲醇期货价格发现与套期保值研究

发布时间：2021-02-09 15:13

　　甲醇是重要的基础工业原料,广泛应用于能源、化工、纺织、建材、农药等领域,在国民经济中占据重要地位。近年来,我国甲醇市场存在区域价格差异较大、市场价格波动剧烈等问题,对国民经济产生较大影响。因此,研究甲醇期货的价格发现和套期保值功能对稳定我国甲醇市场价格,保障甲醇生产者和消费者利益有着重要意义。本文以我国甲醇期货为研究对象,采用理论分析与实证分析相结合分析的方式对其期现货市场发展现状、价格发现功能以及套期保值比率进行研究。首先,本文从宏观层面分析我国甲醇市场发展状况,并介绍甲醇期货的相关基础信息。然后,本文按照市场分布与区域划分,分别选择广东、河北、内蒙古、山东、陕西及浙江六省甲醇现货价格,以及郑州商品交易所甲醇期货价格和期货对应的华东甲醇现货价格为研究对象,通过VAR检验、Johansen协整检验、Granger因果检验、VECM检验,研究甲醇期货价格对不同区域甲醇现货的价格发现功能。最后,本文进一步采用静态套期保值模型最小二乘法、误差修正模型法以及动态二元GARCH模型对不同地区甲醇期现货套期保值比率进行测算,并通过埃德林顿法对套期保值效果进行比较,得到各省甲醇期现货的最优套期保值比... 

【文章来源】：北京林业大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：66 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

我国甲醇下游行业需求比例MTO甲醇燃料甲醛MTBE醋酸二甲醚DMF甲烷氟化物


本文编号：3025830