内外盘黄金期货跨市套利可行性之实证分析

发布时间：2021-02-11 05:34

　　信息不对称情况导致市场并非时刻有效,相关市场之间或相关合约之间的价差偶尔会存在异常变化,为套利行为提供机会。本论选取内外盘黄金期货跨市套利模型,利用Python中的数据处理库来进行样本内外回测此模型,最终选取最优的参数使其套利模型能获取到最大的利润空间。套利模型不单单能增加市场流动性,同时令套利者获利。国内期货市场由于增加了大量的套利者,因此流动性较高,从而可以推动了国内期货市场的发展,此外,由于套利者的逐步增加,市场有效性变强,故而压缩了套利行为的盈利空间,使得期货合约价差波动率降低从而变为成熟的交易品种。 

【文章来源】：佳木斯职业学院学报. 2019,(06)

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、研究背景及目的
二、文献述评
三、研究思路和主要方法
四、实证模型与正态性检验
    1. 套利模型的含义
    2. 套利模型的数学含义及可行性
五、实证分析
    1. 参数设定
    2. 策略制定
        上偏离情况
        下偏离情况
    3. 收益分析
六、研究结论与展望
    1. 研究结论
    2. 研究展望


【参考文献】：
期刊论文
[1]高频数据条件下基于ETF基金的股指期货套利研究[J]. 王良,秦隆皓,刘潇,陈婕.  中国管理科学. 2018(05)
[2]我国股指期货期现套利研究[J]. 赵梵.  合作经济与科技. 2016(06)
[3]基于动态均衡价差的股指期货的跨期套利研究[J]. 周明华,孙长启,陈淑敏,郑婷婷.  浙江工业大学学报. 2016(01)
[4]股指期货跨市套利的实证分析——基于沪深300指数期货和恒生指数期货[J]. 巩萌,王未卿.  财会月刊. 2012(15)



本文编号：3028607