股指期货与现货市场的价格关系探究——以沪深300股指期货为例

发布时间：2021-05-08 07:32

　　价格发现功能是股指期货的两大基本功能之一（另外一个基本功能是风险规避）,必须以期货与现货价格的互动引导为基础。运用相关性检验和基差单位根检验发现,沪深300股指期货与现货价格之间实现了互动;运用协整检验、VECM模型和方差分析发现,现货价格对期货价格具有引导关系,但期货价格不能引导现货价格,价格发现功能并没有得到充分有效的发挥。 

【文章来源】：经济研究导刊. 2019,(07)

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、引言
二、股指期货与现货关系的实证分析
    (一) 互动关系检验
    (二) 引导关系检验
        1. 平稳性检验。
        2. Granger因果检验。
        3. 协整检验与向量误差修正模型。
        4. 方差分析。
三、结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]股指期货与现货市场价格的互动、引导关系研究——基于沪深300股指期货的实证分析[J]. 陈焱,李萍,刘涛.  中央财经大学学报. 2013(02)
[2]股指期货推出对中国股票市场波动性的影响研究——基于沪深300股指期货高频数据的实证分析[J]. 张孝岩,沈中华.  投资研究. 2011(10)
[3]股指期货与股指现货市场间的价格发现能力探究[J]. 华仁海,刘庆富.  数量经济技术经济研究. 2010(10)

博士论文
[1]股指期货与现货市场的相关性及套期保值策略研究[D]. 柴尚蕾.大连理工大学 2011



本文编号：3174936