程序化交易在中国期货市场的应用

发布时间：2017-05-09 20:10

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【摘要】：由于期货市场是一个“零和博弈”的市场,而且期货价格的波动具有高度随机性,所以对于一个投资人来说,只有以投资的态度而不是赌博的态度进入这个竞争最为激烈的市场,才有可能在这个市场中盈利。所谓投资的态度,是指按照事先周密设计的具有正期望值盈利率的博弈计划进场操作。 程序化交易,发源于上世纪80年代的美国,其最初的定义是指在纽约股票交易所(NYSE)市场上同时买卖超过15支以上的股票组合,因此,有时也被称为篮子交易(basket trading)；随着计算机技术的飞速发展,程序化交易已经变成IT技术与投资管理业的最佳结合点,现在的程序化交易泛指利用计算机技术指定交易策略、自动交易、实行风险控制等行为。 本文研究的程序化交易正是属于金融技术创新的范畴。因为相比于主观交易,程序化交易不仅可以克服人性的弱点还可以对收益和风险进行计量分析,所以程序化交易正在慢慢被交易者认可并且在国内市场正处在一个不断发展和完善并逐渐走向成熟的阶段。 本文首先对程序化交易以及交易系统的设计给出了比较详细的介绍,其次给出了4个比较简单的交易系统以此来举例说明交易系统是如何设计的,最后,给出了一个隔夜交易系统和一个日内交易系统,并且从系统思想、测试报告、系统分析三方面给出了全面的介绍,并最终证明这样的交易系统确实是有效的而且给出了系统改进的几个构想。
【关键词】：股指期货 程序化交易 策略 分析 测试
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：O225;F724.5
【目录】：

• 目录4-6
• Contents6-8
• 摘要8-9
• ABSTRACT9-10
• 第一章 绪论10-14
• 1.1 研究背景10-12
• 1.2 研究意义12-13
• 1.3 国内外程序化交易的现状13-14
• 1.4 高频交易和程序化交易的对比14
• 第二章 程序化交易系统的设计14-25
• 2.1 交易系统的设计流程14-16
• 2.2 交易系统的要素16-17
• 2.3 交易系统的分类17
• 2.4 交易系统的评价指标17-18
• 2.5 简单趋势交易系统举例18-25
• 第三章 股指隔夜交易系统25-34
• 3.1 策略代码25-29
• 3.2 策略说明29-34
• 3.2.1 策略属性29
• 3.2.2 策略思想29
• 3.2.3 测试结果展示29-31
• 3.2.4 策略后期表现分析31-34
• 第四章 股指日内交易系统34-62
• 4.1 策略代码34-43
• 4.2 策略说明43-55
• 4.2.1 策略属性43-44
• 4.2.2 策略思想44-45
• 4.2.3 策略优缺点分析45-48
• 4.2.4 参数的敏感性测试48-52
• 4.2.5 测试结果展示52-55
• 4.3 策略分析55-61
• 4.4 策略改进61-62
• 参考文献62-65
• 致谢65-66
• 学位论文评阅及答辩情况表66

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

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中国博士学位论文全文数据库 前1条

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中国硕士学位论文全文数据库 前5条

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4 姜飞;国内引进对冲基金的可行性分析及实施对策研究[D];西南交通大学;2004年

5 王君_g;股指期现套利建模及交易实现研究[D];复旦大学;2008年

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本文编号：353206