中国股指期货风险管理研究

发布时间：2017-05-14 02:03

  本文关键词：中国股指期货风险管理研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： 股指期货是金融市场上最为成功的金融衍生品种之一,股指期货交易在世界很多国家获得了迅猛的发展。目前,全球GDP前20位的国家或地区中,只有中国内地没有股指期货市场。而股指期货对完善股票市场的交易功能、降低交易成本、健全股票市场的价格发现机制和为股票投资者提供较多的价格风险规避机制等方而具有积极的作用。适时科学地推出交易所衍生品是完善我国金融体系的必经之路,也是我国资本市场改革和发展战略中的一项重要任务。但股指期货又是一把双刃剑,使用不当会带来灾难性的后果,如何管理股指期货可能出现的风险是当前迫切需要考虑和准备的。 本文对于股指期货的风险产生原因、特点及我国推出股指期货后可能面临的风险进行详细的分析,在分析总结了国内外股指期货风险事件经验教训的基础上,提出应从系统性风险和非系统性风险两个方面对股指期货风险进行管理,并将其细化为宏观和中观风险以及微观风险三个层次。在微观风险方面,在介绍国外股指期货风险管理经验的基础上,结合我国的实际情况,对我国股指期货投资者面临的风险进行了模拟分析;在宏观和中观风险风险管理方面,借鉴国外股指期货市场的成功经验,具体论述了我国如何建立股指期货的三级风险监管模式。
【关键词】：股指期货 风险 微观风险 宏观风险 VaR
【学位授予单位】：暨南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2008
【分类号】：F832.51;F224
【目录】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-6
• 目录6-7
• 1 导论7-11
• 1.1 选题背景及意义7-9
• 1.2 本文的研究主题与研究方法9
• 1.3 本文的框架安排9-10
• 1.4 本文的创新点10-11
• 2 股指期货风险相关理论及文献回顾11-21
• 2.1 股指期货的相关理论11-17
• 2.2 国内外对股指期货风险管理的研究现状17-21
• 3 我国股指期货推出后可能面临的风险及管理21-30
• 3.1 我国股指期货推出后可能面临的风险21-23
• 3.2 国内外股指期货风险事件及教训23-27
• 3.3 我国股指期货可能面临的风险的管理27-30
• 4 我国股指期货微观风险管理30-42
• 4.1 股指期货投资者风险管理技术30
• 4.2 VaR及投机风险度量的VaR模型30-32
• 4.3 基差风险度量的VaR模型32-33
• 4.4 对我国股指期货上市后可能的风险的度量33-37
• 4.5 利用VaR风险预警系统的投资者内部风险控制37-42
• 5 我国股指期货宏观和中观风险监管42-51
• 5.1 海外股指期货宏观和中观风险监管借鉴42-45
• 5.2 构建我国的股指期货风险监管体系45-51
• 结论51-52
• 参考文献52-54
• 致谢54

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