期货市场发展的影响因素分析

发布时间：2017-05-19 12:19

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【摘要】：期货市场是社会主义商品市场的重要组成部分,对我国在宏观经济调控方面一直充当一个不可或缺的角色。期货市场对于市场的供求的调控起到重要作用,并且有利于控制市场价格平缓,为政府提供充足数据作为参考,并且对我国的国际化经济发展起到了重要作用。对我国市场经济体制的建设有巨大作用。 本篇文章的主要内容是研究影响我国期货市场发展的相关因素。期货市场的发展影响因素包括自身影响因素以及其他因素影响两部分组成。其自身影响因素主要根据历年每月的期货交易总额为原始数据研究期货市场的自相关因素。为了使所建立的自相关模型更加准确所以第一部分使用1998-2015年月度数据建模。首先运用Eviews软件对原始数据进行相关数据的处理,然后应用时序图检验,自相关检验和单位根检验方法三种方法判定数据为非平稳序列,然后对非平稳序列进行一阶差分也就是平稳化处理使其平稳,之后进行模型识别以及建立AR(2)模型,最后应用模型进行解读,说明期货市场交易额变化量的自相关关系。另一方面,因为某些原始数据的局限性,所以此部分都应用年度数据进行建模,对于结果的影响较小。根据期货市场的年度交易量总额研究其期货交易走势的主要影响因素这部分基于向量自回归(VAR)模型,运用单位根检验、脉冲响应函数、方差分解等计量经济析方法,对1993-2013年影响我国期货市场交易额增长率的因素进行实证分析,说明了全国商品零售价格增长率和M2的变化是影响期货市场交易额规模变化的重要因素,前者对我国期货市场交易额增长率产生负方向的效应,后者对我国期货市场交易额增长率产生正方向的效应。但两者对我国期货市场交易额增长率的影响都会随着时间延长而逐渐衰减。
【关键词】：时间序列分析法 期货市场交易额 M2 VAR模型 自相关 全国商品零售价格指数
【学位授予单位】：云南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F724.5;F724.5;F224
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 1 绪论7-13
• 1.1 研究背景及意义7-9
• 1.2 时间序列分析综述9-12
• 1.3 本文主要工作12-13
• 2 时间序列的预处理13-17
• 2.1 平稳性时间序列的定义13
• 2.2 平稳时间序列的意义13-14
• 2.3 平稳性的检验14
• 2.4 纯随机性检验14-17
• 3 时间序列模型17-23
• 3.1 时间序列基本模型简介17-19
• 3.2 时间序列建模19-20
• 3.3 模型的识别20-21
• 3.4 模型的参数估计21-22
• 3.5 模型的检验22-23
• 4 向量自回归模型(VAR)23-25
• 4.1 模型的设定23
• 4.2 脉冲响应函数23-24
• 4.3 方差分解24-25
• 5 我国期货市场发展自相关分析25-30
• 5.1 时间序列预处理25-27
• 5.2 模型的识别27-28
• 5.3 模型的估计28-30
• 6 我国期货市场交易额影响因素的VAR模型分析30-36
• 6.1 变量的选取30
• 6.2 数据的处理30
• 6.3 设定假设30-31
• 6.4 单位根检验31-32
• 6.5 数据的处理32
• 6.6 数据的处理32
• 6.7 VAR模型的参数估计32-33
• 6.8 脉冲响应函数33-34
• 6.9 方差分解34-36
• 7 结论36-37
• 附录37-39
• 参考文献39-40
• 致谢40

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：378697