我国螺纹钢期货价格波动的机理研究——基于SVAR模型的实证分析

发布时间：2024-02-28 18:17

　　螺纹钢期货交易能够给相关生产、流通和消费企业提供对冲渠道,降低螺纹钢价格异常波动的风险。由于宏观经济影响钢材市场供应需求的调整,资本市场的资本流动作用于期货价格。基于此,本文采用制造业采购经理指数、商品房销售面积、居民消费水平、工业产品相关价格、银行同业拆借利率以及人民币对美元汇率等指标作为宏观经济目标构建SVAR模型,在设置短期约束的基础上探讨宏观指标对螺纹钢期货价格的影响,以期从定量角度为螺纹钢期货定价以及为螺纹钢价格改革的相关政策制定提供理论依据。

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、相关研究文献评述
二、螺纹钢期货价格影响因素的机理分析
    （一）螺纹钢期货价格分析
    （二）螺纹钢价格影响因素分析
        1. 成交量。
        2. 市场供求关系。
        3. 宏观经济走向。
三、螺纹钢期货价格影响因素的实证分析
    （一）指标选取
    （二）单位根检验
    （三）模型滞后阶数选择和稳定性检验
    （四）SVAR模型的短期约束
    （五）脉冲响应函数估计
    （六）方差分解
四、结论与启示



本文编号：3913845