基于Wang Transform的期权定价问题的研究

发布时间：2017-07-25 21:21

  本文关键词：基于Wang Transform的期权定价问题的研究

  更多相关文章： 分数布朗运动 Wang transform 期权定价 跳扩散

【摘要】：期权定价是数理金融的核心问题之一,而期权定价的里程碑是Black-Scholes-Merton公式.但是这个公式成立的一个重要假设是标的资产服从几何布朗运动,而现实中绝大多数情况下标的资产并不服从几何布朗运动,却与分数布朗运动的特性更为符合.纵观以往,关于分数布朗运动下期权定价的研究方法主要有保险精算定价和拟鞅下的定价.本文采用一种新的定价方法,即基于Wang transform对其进行定价Wang transform是Shaun S.Wang根据一个变形函数对金融和保险风险的定价提出的一个广泛的框架,它来源于Buhlmann的经济均衡定价Wang用Choquet积分对风险进行定价.本文首先基于Wang tr-ansform对分数布朗运动下欧式看涨期权进行定价,然后对上限型买权和两值期权两种新型期权定价,比较Wang transform与测度变换之间的联系,最后对跳扩散和分数布朗运动共同驱动下的期权定价.
【关键词】：分数布朗运动 Wang transform 期权定价 跳扩散
【学位授予单位】：河北工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F224;F830.9
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 第一章 绪论8-12
• 1.1 研究背景8
• 1.2 问题的提出8-9
• 1.3 文献综述9-11
• 1.4 本文的主要结构和内容11-12
• 第二章 预备知识12-14
• 第三章 基于Wang transform的分数布朗运动驱动下的期权定价14-25
• 3.1 模型建立14-16
• 3.2 欧式看涨期权定价16-19
• 3.3 上限型买权和两值期权定价19-22
• 3.4 Wang transform与测度变换22-25
• 第四章 基于Wang transform的分数跳扩散驱动下的期权定价25-29
• 4.1 模型建立25-26
• 4.2 分数跳扩散期权定价26-29
• 第五章 结论29-30
• 参考文献30-33
• 致谢33

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 梅国平;障碍期权定价的扩展研究[J];当代财经;2000年12期

2 卢俊 ,张建刚;影响股票期权定价的五个因素[J];经济研究参考;2000年15期

3 陈占锋,章珂;期权定价原理的数理逻辑探析[J];中国管理科学;2001年02期

4 肖庆宪,茆诗松;汇率模型与期权定价[J];应用概率统计;2002年01期

5 商金和;期权定价—数学在金融行业中的应用浅议[J];新疆石油教育学院学报;2002年02期

6 兰蓉 ,徐弥榆;计算机辅助期权定价过程[J];中国金融电脑;2003年03期

7 刘文娟;孙宁华;;百年期权定价[J];科技情报开发与经济;2006年04期

8 施海;;期权定价法的应用[J];市场论坛;2006年03期

9 傅强;喻建龙;;再装期权定价及其在经理激励中的应用[J];商业研究;2006年11期

10 张东;鹿长余;;广义欧式加权算术平均价格一揽子期权定价[J];上海金融学院学报;2007年05期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 邓东雅;马敬堂;单悦;;美式勒式期权定价及其应用价值研究[A];第六届（2011）中国管理学年会论文摘要集[C];2011年

2 梅雨;马路安;何穗;;具有随机寿命的两值期权定价[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年

3 陈黎明;易卫平;;期权定价新思路:量子金融观点[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

4 徐建强;彭锦;;模糊彩虹期权定价[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年

5 韩立岩;郑承利;;期权定价中的非统一理性与模糊测度[A];中国系统工程学会模糊数学与模糊系统委员会第十一届年会论文选集[C];2002年

6 赵中秋;李金林;;基于期权定价思想的绩效评估与组合动态管理方法设计[A];第七届北京青年科技论文评选获奖论文集[C];2003年

7 林建华;王世柱;冯敬海;;随机利率下的期权定价[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年

8 朱玉旭;黄洁纲;徐纪良;;连续交易保值与期权定价[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年

9 戴兰若;高金伍;;基于指数O-U模型的不确定期权定价[A];第十一届中国不确定系统年会、第十五届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2013年

10 田萍;张屹山;;基于中国股市的期权定价模型初探[A];21世纪数量经济学（第5卷）[C];2004年

中国重要报纸全文数据库 前3条

1 赵美;期权定价的4大影响因素[N];财会信报;2005年

2 周洛华;现时不宜推出股票期权[N];中国保险报;2005年

3 长城伟业北京营业部 王小方;中国和印度：交易系统供应商争夺的目标[N];期货日报;2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 秦洪元;交易成本/交易限制下的期权定价[D];厦门大学;2008年

2 冯广波;期权定价有关问题的探讨[D];中南大学;2002年

3 李亚琼;扩展的欧式期权定价模型研究[D];湖南大学;2009年

4 孙超;带交易成本的新式期权定价问题及算法[D];浙江大学;2006年

5 韩继光;非完全市场中的期权定价[D];中国科学技术大学;2010年

6 李英华;基于熵树模型的期权定价研究[D];大连理工大学;2013年

7 唐勇;基于时变波动率的期权定价与避险策略研究[D];上海交通大学;2009年

8 赵金实;引进期权定价三因素的供应链协调机制研究[D];上海交通大学;2008年

9 徐惠芳;期权定价：模型校准、近似解与数值计算[D];复旦大学;2010年

10 汪刘根;含有跳违约风险的常弹性方差模型下的期权定价研究[D];浙江大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 靳大力;高维资产组合期权定价探究[D];兰州财经大学;2015年

2 陈守涛;上证50ETF期权定价研究[D];苏州大学;2015年

3 方泽;股票期权定价的影响因素研究[D];安徽财经大学;2015年

4 韩旖桐;基于Black-Scholes方程反问题的期权定价波动率研究[D];哈尔滨工业大学;2015年

5 冯春晓;基于WENO方法的期权定价研究[D];中国矿业大学;2015年

6 李旭珂;双指数跳扩散过程下欧式外汇期权定价的FFT方法[D];中国矿业大学;2015年

7 马晓玲;基于Wang Transform的期权定价问题的研究[D];河北工业大学;2015年

8 赵春成;幂型障碍期权定价研究[D];河北工业大学;2015年

9 王继红;含交易方违约风险的交换期权定价[D];新疆大学;2008年

10 孙红印;用Petrov-Galerkin方法解决一类期权定价问题[D];天津财经大学;2011年

，

本文编号：573327