基于“国储铜”案例的铜期货交易风险控制分析

发布时间：2017-07-30 17:10

  本文关键词：基于“国储铜”案例的铜期货交易风险控制分析

  更多相关文章： 铜期货 套期保值 风险控制

【摘要】：在世界经济危机继续蔓延,国内去产能政策的背景下,大宗商品价格波动不确定性增大。如何帮助相关企业正确利用期货市场,在规避期货交易自身风险的同时实现套期保值的最终目的已是当务之急。本文以铜期货为代表借“国储铜”事件来分析和探讨期货交易中如何更好地对风险进行控制。文中以套期保值的原理和期货交易风险的介绍为铺垫展开,首先对案件的经过进行细致的梳理,在紧密追踪事件主体的前提下,针对性的对事件的发展和后续的发酵进行了有效的剖析,找出问题所在,如一线交易员的投机、企业管理的混乱、境外监管的失灵、战略投资方向的误判等。然后运用因果分析、对比分析的方法结合案例中所暴露的风险点,加之对相关领域现状的研究对比,找出之所以出现诸多问题的原因,如相关专业人才的缺失、企业内控机制的缺陷、相关监管体系的空白、政府的忽视等。在进行总结后,基于反思过去展望未来的构想下,从人员自身、企业内部、外部监管三个角度出发,着眼于企业、监管主体、国家政府三个层面,针对期货交易过程中存在的风险以及有关新形势,提出风险控制对策。为国内企业如何化解和规避铜期货交易中出现的风险提供有效的参考,为如何进一步完善铜期货交易风险控制体系提出建议。
【关键词】：铜期货 套期保值 风险控制
【学位授予单位】：安徽财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F764.2;F724.5
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第一章 绪论9-15
• 第一节 研究背景及意义9-10
• 第二节 文献综述10-12
• 一、企业内部视角的研究综述10-11
• 二、企业外部视角的研究综述11-12
• 第三节 论文结构与研究方法12-15
• 一、文章结构安排12-13
• 二、文章研究方法13-15
• 第二章 套期保值原理及期货交易风险控制15-19
• 第一节 套期保值的原理15-16
• 一、套期保值的基本概念15
• 二、套期保值的操作策略15-16
• 第二节 期货交易风险分类与控制16-19
• 一、风险的类别16-17
• 二、风险的管控17-18
• 三，，期货风险控制是根据前一步风险估计的结果，进而来调整投资组合对不确定性进行优化和规避的过程，它是风险管理的目标18-19
• 第三章“国储铜”案例介绍19-24
• 第一节 案例典型性说明19-20
• 一、事件借鉴意义大19
• 二、案例覆盖面全19
• 三、事件影响深远19-20
• 第二节 案例背景概述20-21
• 一、铜期货交易所简述20
• 二、案例的历史背景20-21
• 第三节 案例经过简介21-24
• 一、事件起始与经过21-23
• 二、事件影响及结果23-24
• 第四章“国储铜”事件反映的主要问题及原因分析24-34
• 第一节“国储铜”事件反映的主要问题24-27
• 一、套保企业自身存在的问题24-25
• 二、套保企业外部存在的问题25-26
• 三、市场风险被低估的问题26-27
• 第二节“国储铜”事件发生的原因分析27-34
• 一、基于交易员个人视角的分析27-29
• 二、基于企业自身视角的分析29-31
• 三、基于外部监管侧视角的分析31-32
• 四、基于人才视角的分析32-34
• 第五章 案例的主要启示及建议34-39
• 第一节“国储铜”事件的主要启示34-35
• 一、期货套保本就是一把“双刃剑”34
• 二、加强监管才能遏制风险的爆发34
• 三、市场自身的运行规律不可违背34-35
• 第二节 完善铜期货交易风险控制的建议35-39
• 一、兼顾人才的专业性培养和素质提升35
• 二、强化套保企业内部管理和风控意识35-37
• 三、完善套保企业外部监管体系37-38
• 四、加速国内期货市场建设，推进市场国际化38-39
• 参考文献39-41
• 致谢41

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本文编号：595272