基于CEV扩散模型的领子期权定价

发布时间：2017-08-06 15:11

  本文关键词：基于CEV扩散模型的领子期权定价

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【摘要】：在等价鞅测度下,利用风险中性定价方法,推导出标的资产服从CEV扩散模型下领子期权的解析定价公式.针对公式特点,借助非中心χ~2分布余函数近似算法提供了便于实际应用的数值模拟方法;并讨论了CEV模型中的参数r,q,δ依赖时间下定价公式的拓广形式.
【作者单位】： 北京建筑大学经济与管理工程学院;中国人民大学商学院;
【关键词】： CEV模型 非中心x~分布 领子期权定价
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 1引言最经典期权定价的Black-Scholes模型是基于标的资产遵循几何布朗运动的假设前提,即标的资产的价格是按对数正态分布的随机变量.许多实证研究表明在绝大数情况对数正态分布不是近似标的资产价格随机特征的最佳选择,因此当将基于对数型分布假设的Black-Scholes模型运用于期

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9 赵s，

本文编号：630338