基于MRS-GARCH的钢铁期货市场VaR风险测度

发布时间：2017-08-07 06:11

  本文关键词：基于MRS-GARCH的钢铁期货市场VaR风险测度

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【摘要】：针对中国钢铁期货市场波动率具有结构突变特征,使用MRS-GARCH模型对其波动率建模,并通过马尔科夫蒙特卡罗方法(MCMC方法)对模型参数进行估计,进而对钢铁期货市场进行VaR风险测度。结果表明:基于MCMC估计方法 MRS-GARCH模型能够准确地刻画出钢铁期货市场波动率;MRS(3)-GARCH模型下VaR方法能够有效地测度钢铁期货市场风险。
【作者单位】： 成都理工大学管理科学学院;
【关键词】： MRS-GARCH模型 钢铁期货市场 MCMC方法 钢铁 VaR风险测度 期货市场
【基金】：国家自然科学基金项目(71171025) 四川省科技厅软科学研究计划项目(2014ZR0093)
【分类号】：F764.2;F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言钢铁素有“工业粮食”之称,在建筑业、汽车制造业及国防等方面都有广泛的应用,中国是最大的发展中国家,对钢铁需求尤为巨大。而钢铁期货作为钢铁最新衍生品,具有越来越突出的地位。一旦钢铁期货市场发生风险,可能引起金融市场连锁反应,诱发更大的经济危机[1]。因此,强

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本文编号：633138