中小企业关系型贷款定价问题研究

发布时间：2017-08-11 06:10

  本文关键词：中小企业关系型贷款定价问题研究

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【摘要】：当今社会,中小企业已经成为推动社会进步和经济发展的重要力量,但他们所获得的金融资源与其地位和作用是极不相称的,融资难、融资贵仍是我国中小企业发展中普遍存在的问题。与此同时,随着我国金融改革的不断推进,商业银行面临的市场环境出现了明显的变化,商业银行原有的盈利模式遇到了前所未有的严峻挑战,行业转型已迫在眉睫。在此背景下,商业银行与中小企业的结合将有可能成为未来的趋势。文章首先通过分析中小企业信贷市场上的需求、供给和贷款技术等各个市场要素,说明关系型贷款是最适合商业银行开展中小企业信贷的贷款技术。然后,通过构建一个严格的信息经济学模型,分析在考虑银企关系的情况下,中小企业信贷市场在不同合约下的均衡情况,继而明确银行在开展中小企业信贷过程中关系租金产生的机制和理论上贷款市场的均衡价格。随后根据理论分析的得出的结论,并结合银行的贷款定价实践,通过将银行在未来获得关系租金的机会量化为一个固定收益的数字看涨期权,引入银行的收益成本方程,构造了一个可行的关系型贷款定价模型,且给出了包括关系租金期权在内的模型各部分的计算方法。此后,文章给出了一个贷款定价的实例,并分别使用银行现行贷款定价模型和关系型贷款定价模型计算了贷款利率。对关系型贷款定价模型的分析结论表明,通过关系型贷款定价模型为中小企业贷款定价,银行可以在实现长期必要回报的情况下合理的降低贷款价格,并与优良的中小企业建立长期的合作关系,同时使更多的中小企业获得银行的信贷融资。在此结论下,文章结合关系型贷款定价模型给出了商业银行开展中小企业关系型贷款的相关政策建议。
【关键词】：中小企业融资 关系型贷款 贷款定价
【学位授予单位】：天津财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F276.3;F832.4
【目录】：

• 内容摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第1章 导论9-17
• 1.1 选题背景9-10
• 1.2 研究意义10-11
• 1.3 文献综述11-15
• 1.3.1 国外研究现状11-13
• 1.3.2 国内研究现状13-14
• 1.3.3 国内外研究评述14-15
• 1.4 研究方法与结构安排15
• 1.5 研究创新点与不足15-17
• 第2章 中小企业信贷市场要素分析17-23
• 2.1 中小企业融资现状及其成因17-19
• 2.1.1 中小企业的界定17-18
• 2.1.2 中小企业融资现状18
• 2.1.3 中小企业融资难的原因18-19
• 2.2 商业银行拓展中小企业信贷市场的内在需求19-20
• 2.3 商业银行中小企业贷款的技术选择20-23
• 2.3.1 贷款技术的分类与比较20-21
• 2.3.2 关系型贷款对中小企业的适用性分析21-23
• 第3章 关系型贷款价格的理论分析23-32
• 3.1 分析框架23-24
• 3.1.1 企业23
• 3.1.2 贷款供给23-24
• 3.1.3 信息结构24
• 3.2 均衡贷款合约24-30
• 3.2.1 制定相机合约时的均衡25-26
• 3.2.2 没有相机合约的均衡26-30
• 3.3 分析结论30-32
• 第4章 关系型贷款定价模型32-40
• 4.1 模型假设32-33
• 4.2 建立模型33-34
• 4.3 模型分解34-40
• 4.3.1 发放贷款的收入(I)34-36
• 4.3.2 发放贷款的成本(C)36-37
• 4.3.3 银行的必要回报(P)37
• 4.3.4 关系租金期权的价值(C(S))37-40
• 第5章 定价模型仿真案例分析40-45
• 5.1 案例40
• 5.2 银行现行贷款定价方法计算贷款利率40
• 5.3 关系型贷款定价模型计算贷款利率40-43
• 5.3.1 发放贷款的收入(I)40-41
• 5.3.2 发放贷款的成本(C)41-42
• 5.3.3 银行的必要回报(P)42
• 5.3.4 关系租金期权的价值(C(S))42-43
• 5.3.5 计算贷款价格43
• 5.4 仿真案例结果分析43-45
• 第6章 研究结论及政策建议45-50
• 6.1 研究结论45-46
• 6.2 商业银行开展中小企业贷款业务的政策建议46-48
• 6.3 研究展望48-50
• 附录：使用VBA构建关系租金期权定价模型50-54
• 参考文献54-58
• 后记58

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王爱俭;王t熲，

本文编号：654548