国际原油与黄金价格的风险传染关系研究

发布时间：2017-08-17 06:20

  本文关键词：国际原油与黄金价格的风险传染关系研究

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【摘要】：以WTI原油期货价格和伦敦黄金定盘价作为研究对象,通过构建Copula模型明确市场间的风险相依强度,并结合使用向量自回归(VAR)模型对其风险传染方向进行研究。研究结果表明:国际原油价格和国际黄金价格之间存在着明显的动态风险相依关系与双向风险溢出效应。相对而言,国际原油价格波动传染到黄金市场的用时较短,对黄金价格变化影响较大;而国际黄金价格的变动传染到原油市场则用时稍长,且对原油价格波动的影响相对较小。
【作者单位】： 成都理工大学商学院;重庆文理学院经济管理学院;
【关键词】： 国际原油 国际黄金 大宗商品市场 风险依存度 风险传染 溢出效应 金融风险
【基金】：教育部人文社会科学基金项目(15YJA630076) 四川省教育厅人文社会科学重点项目(14SA0039) 四川省科技青年基金项目(2015JQO010) 四川省科技创新苗子工程资助项目(2014-018) 四川省大学生创新创业训练计划项目(201510616061) 成都理工大学中青年骨干教师培养计划资助项目(JXGG201420)
【分类号】：F416.22;F831.54;F764.1
【正文快照】： 永川402160)作为一种基础性能源,原油对经济增长和社会发展起到至关重要的作用。而黄金作为贵金属中最受推崇的硬通货,它具有极强的保值增值功能,同时还被广泛地运用于高新技术产业之中。原油和黄金同属于大宗商品,是宏观经济的重要指标。因此,对于原油市场和贵金属市场之间的

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1 龚玉婷;;次贷危机在黄金、原油和外汇市场的风险传染和波动溢出[J];经济经纬;2013年02期

2 周攀;俞闰良;;金融网络视角下我国银行间双边风险传染机制——基于制造业负面冲击的实证分析[J];现代经济信息;2013年19期

3 ;[J];;年期

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本文编号：687504