基于辛普森公式的美式期权定价最优实施边界新算法

发布时间：2017-08-30 13:06

  本文关键词：基于辛普森公式的美式期权定价最优实施边界新算法

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【摘要】：美式期权定价问题归结为最优实施边界问题,最优实施边界适合非线性第二类Volterra积分方程。研究了积分方程的求解问题,提出了基于复合辛普森方法的不动点迭代格式,分析了格式的代数精度,并进行了最优实施边界的模拟,结果验证了方法的有效性,为实际应用提供了理论基础。
【作者单位】： 太原工业学院理学系;
【关键词】： 辛普森方法 Volterra积分方程 美式期权 最优实施边界
【基金】：山西省自然科学基金资助项目(2011011002-3) 山西省高等学校教学改革项目(J2015118)
【分类号】：O241
【正文快照】： 21世纪的今天,世界各地联系越来越紧密,科技快速发展,世界经济面临各种挑战,金融风险管理俞加重要。期权是风险管理的重要工具,合理定价成为关键。众所周知,美式期权定价是在Black-Scholes[1]框架下的自由边界问题,美式期权定价关键取决于最优实施边界的精确计算,美式期权定价

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本文编号：759453