基于高频数据的中国股指期货市场操纵模式识别研究

发布时间：2017-08-31 05:36

  本文关键词：基于高频数据的中国股指期货市场操纵模式识别研究

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【摘要】：从中国市场特征出发,总结市场操纵三种可行模式,并采集真实交易的高频数据,筛选出以银行股为标的的模拟操纵案例,通过脉冲相应冲击与方差分解技术对本次案例的操纵模式进行识别。结果显示本案例选择的是间接模式,利用羊群效应推动沪深300指数,建议完善期货与现货信息交流渠道、健全期货与现货协同监管机制等政策手段,防范操纵风险。
【作者单位】： 重庆理工大学经济与贸易学院;
【关键词】： 股指期货 沪深指数 市场操纵 模式识别
【基金】：重庆市社会科学规划博士项目(2012BS08) 重庆理工大学青年基金(2012ZD41) 国家社会科学基金项目(10BJL020)的阶段性研究成果
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言股指期货是目前国际金融市场流动性最好、交易规模最大的金融衍生产品之一,是对股票投资、基金投资公认的高效风险管理与对冲工具。股指期货既具有一般期货的套利机制,又充分发挥电子交易的高效率,其价格波动与股票现货价格联动,二者呈短期和长期的均衡关系。另外,不

【共引文献】

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本文编号：763761