不同利率下服从混合分数布朗运动的亚幂期权定价

发布时间：2017-09-24 00:11

  本文关键词：不同利率下服从混合分数布朗运动的亚幂期权定价

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【摘要】：Black-Scholes期权定价模型的2个重要假设是标的资产服从几何布朗运动和利率为不变的常数,这不符合实际的金融市场环境,针对此问题,将利率分别为常数、非随机函数和服从Hull-White利率模型的随机函数,应用到混合分数布朗运动驱动的Black-Scholes模型中,基于风险中性等价鞅测度得到亚幂期权的定价公式,从而推广了Black-Scholes模型的应用。
【作者单位】： 宁夏大学数学计算机学院;
【关键词】： Black-Scholes期权定价模型 随机函数 混合分数布朗运动 鞅 亚幂期权
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11361044) 宁夏自治区软科学计划项目(20151003) 宁夏大学研究生创新项目(GIP201621)
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 研究期权定价是金融数学上的1个重要问题,1973年Black-Scholes期权定价模型一出现就得到了广泛的认可,但是这个模型赖以成立的2个重要假设是标的资产服从几何布朗运动和利率是不变的常数,然而大量的实证研究表明,标的资产价格过程具有长期依赖性和自相关性,这是几何布朗运动不

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本文编号：908243