基于提前平仓的股指期货风险统计套利策略研究

发布时间：2017-09-28 06:11

本文关键词：基于提前平仓的股指期货风险统计套利策略研究

【摘要】：在股指期货期—现跨市场套利领域,采用传统的持有至到期策略,套利机会很少且收益很低;而常见的提前平仓策略现有相关研究,一是未建立具有可操作性的模型化技术路径;二是未对提前平仓策略的高收益带来的高风险予以足够的重视;三是无法为每位投资者量身定制风险/收益配置方案。通过连续时间金融数学建模,提出基于提前平仓的风险统计套利策略模型体系,并进行实证分析。该模型体系具有4点优势:一是有望挖掘到额外的利润空间,提高风险套利收益;二是对提前平仓策略建立了具有可操作性的模型化技术路径;三是对提前平仓策略的风险进行了量化;四是建立了收益/风险配置机制,能够让套利者根据自身所处的风险偏好状态、风险承受能力、对市场的预测判断、投资经验等,来动态地自由选择符合自身需求的风险统计套利策略。
【作者单位】：福建省发展和改革委员会;
【关键词】： 统计套利 量化风险 提前平仓 带漂移项的吸收布朗运动
【基金】：国家自然科学基金项目(70973021)
【分类号】：F830.91
【正文快照】： 一、绪论与文献评述沪深300股指期货的上市,在中国金融市场上提供了新的投资方式和工具,丰富了投资渠道。目前中国股指期货市场尚处于初级阶段,投资者的投资水平虽得到了相对较快发展,但其参与金融期货仍为时尚短,不少投资者对股指期货还在进一步加深理解和熟悉之中,因此,研究

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