国内外期货市场价格传导特点的比较
本文关键词:国内外期货市场价格传导特点的比较
【摘要】:文章通过动态相关系数、VAR模型以及格兰杰因果检验对大连和芝加哥期货市场豆类期货价格波动的相关性、各品种相互影响的显著性、持续性、冲击效应和因果效应五个方面进行分析。实证表明:大连期货市场豆类期货各品种价格间的相关性比较一致,价格之间的相互影响比芝加哥期货各品种价格之间的相互影响密切,持续较长;冲击效应较芝加哥期货市场小,大连期货市场豆类期货价格之间冲击效应的非对称性较芝加哥期货市场非对称性大。
【作者单位】: 湖南大学金融与统计学院;
【关键词】: 期货市场 传导机制 VAR模型 脉冲响应
【基金】:国家自然科学基金资助项目(71373073) 国家社科基金项目(11BTJ012) 教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET-12-0173) 中国博士后科学基金项目(2013M531777)
【分类号】:F831.53
【正文快照】: 0引言2008年金融危机以来,我国与美国的经济状况导致我国和美国的经济政策不同,而且我国推出了股指期货等期货品种,这些将增强我国资本市场在国际上的地位。本文通过研究2008年以后大连期货市场和芝加哥期货市场上豆类期货价格波动之间的相关性以及它们的传导特点以研究我国期
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 唐衍伟,陈刚,张晨宏;我国期货市场的波动性与有效性——基于三大交易市场的实证分析[J];财贸研究;2004年05期
2 刘纯阳;陈准;;关于转变农业发展方式三个基本问题的思考[J];湖湘论坛;2011年03期
3 马述忠;汪金剑;邵宪宝;;我国战略性农产品期货市场价格发现功能及效率研究——以大豆为例[J];农业经济问题;2011年10期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 徐团团;霍学喜;高志杰;;中美大豆期货价格波动特征比较[J];安徽农业科学;2007年36期
2 周伟;田耒;;我国商品期货市场弱式有效性实证研究[J];商业研究;2007年02期
3 田志朋;朱国彦;;中国黄金市场期货与现货价格关系实证研究[J];山东工商学院学报;2009年02期
4 高辉;赵进文;;期货价格收益率与波动性的实证研究——以中国上海与英国伦敦为例[J];财经问题研究;2007年02期
5 杨咸月;;国内外期铜市场互动及其价格波动关系研究[J];财经研究;2006年07期
6 刘凤军;刘勇;;期货价格与现货价格波动关系的实证研究——以农产品大豆为例[J];财贸经济;2006年08期
7 黄明皓;李永宁;肖翔;;国际碳排放交易市场的有效性研究——基于CER期货市场的价格发现和联动效应分析[J];财贸经济;2010年11期
8 唐衍伟;陈刚;张晨宏;;中国农产品期货市场价格波动的长程相关性研究[J];系统工程;2005年12期
9 任曙彪;;关于上海铜期货、华通阴极铜和长江铜价格变动关系的实证分析[J];管理观察;2008年19期
10 仰炬;王新奎;耿洪洲;;政府管制与大宗敏感商品价格及波动性研究——以世界糖产业为例[J];管理世界;2008年06期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
1 王秀敏;应益荣;;MWZ模型框架下的交易者互动模型研究[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年
2 姚凤阁;李式姣;;基于ARCH模型的我国房地产业政策性风险的实证分析[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
3 赵超美;崔阐文;左敏;王晶;;国际市场大宗商品价格波动对北京市CPI的影响研究[A];北京市第十六次统计科学研讨会获奖论文集[C];2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陈秋雨;中国黄金期货市场特征及风险控制[D];浙江大学;2011年
2 任俊涛;中国黄金期货市场功能研究[D];中共中央党校;2011年
3 寇明婷;股票价格对货币政策调整的反应研究[D];西北农林科技大学;2011年
4 喻翠玲;经济全球化下的中国大豆产业:价格、供给与贸易[D];华中农业大学;2006年
5 唐衍伟;商品期货价差套利投资决策理论与应用研究[D];同济大学;2006年
6 刘庆富;中国期货市场波动性与价格操纵行为研究[D];东南大学;2005年
7 方建春;资源性商品国际市场竞争策略研究[D];浙江大学;2007年
8 高志杰;农产品期货市场波动与效率研究[D];西北农林科技大学;2007年
9 李锬;基于异质交易者的期货市场价格动态研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
10 何锋;中国商品期货市场效率问题研究[D];华中科技大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
2 王芳;湖南生猪期货市场开发策略研究[D];湖南农业大学;2010年
3 张家豪;中英铜期货市场风险信息溢出效应研究[D];浙江财经学院;2010年
4 郑亚秋;石油期货价格的波动性研究[D];西南大学;2011年
5 田翰达;国内外金属期货市场联动性和波动性研究[D];天津财经大学;2011年
6 杨凌华;我国大豆进口贸易的定价权问题研究[D];中国海洋大学;2011年
7 赵娜;突发负面事件对上市公司股份影响分析[D];西南交通大学;2011年
8 徐建;基于产业安全视角的我国DCE大豆定价地位研究[D];南京航空航天大学;2009年
9 王惠平;国内外粮食期货价格波动的关联与传递分析[D];西北农林科技大学;2011年
10 张彦旭;中国商品期货市场弱有效性研究[D];西南财经大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王汝芳;;中国农产品期货价格发现功能的实证研究[J];北京工商大学学报(社会科学版);2009年04期
2 李海英;马卫锋;罗婷;;上海燃料油期货价格发现功能研究——基于GS模型的实证分析[J];财贸研究;2007年02期
3 刘博文;房振明;;我国股指期货与现货价格发现效率实证研究——基于沪深300模拟期货数据[J];大连理工大学学报(社会科学版);2008年03期
4 蔡慧;;中国小麦期货价格行为的实证研究[J];大麦与谷类科学;2007年01期
5 王骏;张宗成;;基于VAR模型的中国农产品期货价格发现的研究[J];管理学报;2005年06期
6 刘丽平;苗耕;;钢材期货价格发现功能研究——基于印度市场信息共享模型的分析[J];中国管理信息化;2009年21期
7 张宗成,王骏;基于VAR模型的硬麦期货价格发现研究[J];华中科技大学学报(自然科学版);2005年07期
8 房瑞景;崔振东;周腰华;陈雨生;;中美玉米期货市场价格发现功能的实证研究[J];价格月刊;2007年12期
9 许涤龙,王珂英;上海股市有效性与可预测性并存的实证研究[J];经济问题;2001年11期
10 曾希柏,陈同斌;农用化学品对农业生态环境的影响及其防治[J];科技导报;2000年04期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 郭科;中国农产品期贷市场功能与作用研究[D];中国农业科学院;2004年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前9条
1 王爽;吴冠丹;;基于脉冲响应模型的经济波动对商业银行次贷规模的影响研究[J];金融经济;2010年14期
2 张静雯;;人民币汇率变动影响因素的VAR模型冲击响应分析[J];经营管理者;2010年15期
3 李涛;;我国前一轮通货膨胀原因的实证分析[J];现代经济信息;2012年03期
4 田文举;贾天明;;中国中部地区国际贸易与IFDI关系的实证分析[J];财务与金融;2013年06期
5 吴中兵;李松华;李智军;;房价对通货膨胀影响的实证研究[J];金融理论与实践;2012年03期
6 李健全;黄磊;;我国商业银行安全性、流动性、盈利性的时变关系研究[J];金融监管研究;2014年07期
7 贾凯威;马树才;;产出、通货膨胀、汇率及货币政策互动关系的实证检验[J];统计与决策;2009年09期
8 陆军;陈郑;;存款利率市场化与中国宏观经济波动——基于TVAR模型的实证研究[J];金融论坛;2014年05期
9 ;[J];;年期
中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 张强;广义脉冲响应模型及其在货币政策非对称性效应分析中的应用[D];长春工业大学;2010年
2 张宇;金融危机背景下我国通货膨胀的形成机制及政策效果研究[D];辽宁大学;2012年
3 夏甜甜;我国外汇储备对通货膨胀影响的实证研究[D];山东财经大学;2014年
,本文编号:934221
本文链接:https://www.wllwen.com/jingjilunwen/qihuoqq/934221.html