简论金融危机环境下论我国中小制造企业融资创新

　　摘要：在全球金融危机的影响下，我国中小制造企业面临着人工、原材料成本提高、融资困难等问题，有些企业甚至面临着倒闭，解决中小制造企业经营难题的关键在于企业的融资问题。本文将结合经融危机下我国中小制造企业融资现状，对其成因进行分析，并提出几点融资创新的几点建议。

　　关键词：金融危机；中小制造企业；融资；创新

　　中图分类号：F276.3 文献标识码：A

　　一、金融危机环境下对我国中小制造企业融资的现状
　　1.缺乏为中小制造企业融资担保的机构。金融危机环境下，我国中小自造企业通过银行贷款进行融资是比较困难的，，从银行的角度出发，在对大中型企业放贷和中小型企业放贷所用固定成本相同的情况下，银行为了使贷款达到规模效益，更愿意将贷款放给大中型企业；从风险来看，中小制造企业信用较低，银行对其放贷存在很大的风险，所以中小制造企业通过银行放贷融资就较为困难。另外，中小企业做融资担保的中介机构在中小城市也相对很少，即使有也实力较弱。
　　2.中小制造企业融资渠道相对较少。在我国中小制造企业的融资渠道主要是依靠股票、债券，但由于我国资本市场发展不成熟、企业规模小等原因，使中小制造企业以直接融资方式筹集资金较为困难。特别是在金融危机条件下，沪深指数一路下跌，使中小制造企业通过股票筹集资金的道路开始行不通了，融资渠道变得更加狭窄。
　　3.中小制造企业融资成本较高。在金融危机的影响下，中小制造企业通过银行进行融资的贷款利率不断攀升，中介机构的担保费也在加大，这使中小制造企业在融资过程中承担较高的融资成本。
　　二、金融危机环境下我国中小企业融资问题成因
　　通过上述我们可以对金融危机环境下对我国中小制造企业融资的现状有初步的了解，其中融资困难是有原因的，具体可以分为以下几点：
　　1.内部原因。从中小制造企业本身来讲，由于其经营规模小、可利用的市场资源较少，导致了可以抵押的物品有限、抗风险能力较差、财务记录不完备，在融资过程中时常出现信息不准、信誉较低等问题，使银行在对中小制造企业放贷方面较为慎重。同时，中小制造企业的信贷操作也不是很正规，在于大型企业融资相比就显得比较困难了。
　　2.外部原因。金融危机下影响我国中小制造企业融资困难的外部原因可以分为：（1）银行方面。由于中小制造企业贷款有金额小、贷款手续复杂等特点，银行从经营利润的角度出发更愿意将贷款放给大中型企业。（2）中介方面。在金融危机环境下，我国现行担保体系还不够完善，大多数的担保公司实力较弱，在中小制造企业融资过程中发挥的作用不大，同时担保公司的担保条件也比较苛刻，严重影响了中小制造企业的融资。（3）政府方面。由于我国中央财政将主要的财力、物力投放在了基础设施建设上，对于中小制造企业融资扶持力不够，导致了中小制造企业融资缺乏政府的支持。
　　三、我国中小企业融资创新研究
　　1.融资方式的创新。我国中小制造企业通过融资方式的创新，可以采用以下几种方式：
　　（1）商业信用融资。我们将中小制造企业采用延期付款或预收账款等形式向与自己相联系的企业进行融资称作商业信用融资。商业信用融资要求企业有良好的信用基础，它具有不付有其他条件、灵活性强，比银行贷款门槛低，是中小制造企业在短时间获取融资的重要途径之一。但是商业信用融资也存在一些缺陷，例如采用延期付款时交易价格容易比市价高，影响企业的收益。同时，如果企业信誉度不高，会出现企业之间相互拖欠的问题发生。
　　（2）融资租赁。所谓融资租赁承租企业向租赁公司提出要求，承租公司向企业提供使用性的业务，这种融资方式能够较为长期的获取资金，主要的形式分为直接租赁、售后回租和杠杆租赁。中小制造企业使用融资租赁的优点有：首先，利用融资租赁进行融资相对债券、长期借款等方式，限制条件较少，可以比较容易的获取资金；其次，中小企业通过融资租赁获得资产的使用权，不必一次性支付购买设备的资金。中小制造企业通过这种方式更有利于设备进行技术创新和改造，手续简单，还租方式灵活多样，尤其适合于中小企业固定资产融资。但是中小制造企业通过融资租赁方式融资也存在缺陷，例如要支付出租人的投资报酬等，提高了融资成本。
　　（3）政策性贷款。这种融资方式需要国家的产业政策的支持，它具有利率低、长期限、服务对象明确的特点。由于政策性贷款融资方式手续相对比较简单、资金获取稳定，对那些具有良好市场前景的项目的中小企业更加适合。
　　2.融资体系的创新。我国可以通过融资体系的创新来改善中小制造企业融资困难的问题，具体可以采用以下措施：
　　（1）对中小企业信用评估体系进行完善。中小制造企业在获取贷款时，信用等级可以说是作为信用评估的标准，是金融机构和信用担保机构发放贷款或担保的参考，因此不断建立和完善中小制造企业的信用评估体系有助于解决融资信用问题。
　　（2）加强信用担保机构的建立。在中介机构方面，我国政府应加大对中下制造企业信用担保机构的重视程度，给予适当的扶持，例如可以采用政府全资、政府和民间合股等。
　　（3）政府给予适当的税收优惠政策。政府可以在不影响银行整体税负的条件下，适当的放宽对中小制造企业贷款利息收入的营业税率。要充分利用税收杠杆的作用，调低中小企业贷款的利息收入的营业税标准，在最大程度上调动金融机构对中小制造企业放贷的积极性。同时，政府也要加大对中小制造企业融资的扶植力度，认识到政府在其中的作用是很大的。
　　（4）拓宽融资的渠道。中小制造企业要在实践中不断对融资渠道进行性拓宽，在金融危机的环境下，各级政府要充分利用民间融资条件低、速度快、资金调动快等特点，及时的为本地中小制造企业解决资金周转难题。
　　四、总结
　　综上所述，金融危机下对我国中小制造企业融资方面的影响是很大的，企业的管理者要认清形势，从企业的自身经营状况出发，抛弃传统的融资方式，对融资进行改革创新。因为只有对融资不断创新，中小制造企业才会在金融危机环境下有出路，才会将企业做大做强。