可供出售金融资产公允价值变动呈报的实证研究

发布时间：2017-12-29 18:02

本文关键词：可供出售金融资产公允价值变动呈报的实证研究　出处：《河南大学》2014年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：随着资本市场的快速发展，会计环境也在不断变化，传统的计量模式和收益报告模式逐渐暴露出问题，无法为会计信息使用者提供全面、及时的会计信息，因此财务报告的目标——向投资者提供决策有用的信息无法实现。为了解决这一问题，许多国家开始对财务报告改革进行探索，，逐渐将资产负债观引入财务编报，对收益进行确认与计量，同时涵盖传统收益信息和企业未来实现损益的综合收益应运而生。目前国际上许多国家对综合收益表的研究已经成熟，在我国会计准则与国际会计准则趋同下，财政部于2009年6月发布了《企业会计准则解释第3号》，要求企业将原在股东权益变动表中披露的可供出售金融资产公允价值变动损益等项目在利润表中的其他综合收益中披露。本文以可供出售金融资产公允价值变动为切入点，对沪市A股的上市公司在利润表改革前后的财务报表信息相关性的变化进行研究，目的在于验证可供出售金融资产公允价值变动的披露方式的改变是否真正提高了财务报表的透明度，提高了会计信息的决策有用性？对于财务报告外部使用者——投资者而言，该改变是否提高了报表的信息质量？本文的创新点是从公允价值信息的价值相关性角度研究综合收益呈报，是增量关联研究，同时对会计信息披露前后资本市场反应进行对比观察。本文的结构分为如下几个部分：第一部分是绪论，主要阐述了文章的研究背景和研究意义以及本文的研究思路和方法，提出文章的基本研究框架。第二部分是相关文献综述，对国内外关于综合收益及可供出售金融资产公允价值相关性的相关文献进行综述和评价，分析国内外的研究状况。第三部分是理论基础，以信息观与计量观理论、财务报表勾稽理论、有效市场假说理论和剩余收益估值理论等作为本文的理论基础。第四部分是可供出售金融资产公允价值变动呈报的实证分析，包括研究假设的提出、样本的选取、数据的筛选和模型的建立。本文选取2007-2011年沪市A股持有可供出售金融资产的上市公司年报作为研究样本，按照呈报位置改变前后进行对比研究，对数据的回归结果进行对比分析，观察公允价值信息的价值相关性是否改变，最终发现可供出售金融资产公允价值变动损益在利润表呈报，其公允价值信息的价值相关性并没有显著提高。目前我国资本市场对综合收益概念的认知还不够深入，综合收益呈报模式在我国的实施效果尚不明显。第五部分是研究结论和政策建议，根据实证研究得出的结果，就如何完善综合收益呈报在我国的实施提出政策建议。（1）对综合收益报告模式进一步改进，建立真正的综合收益表。（2）上市公司应严格执行准则要求规范地披露综合收益信息。（3）加强理论研究和宣传力度，促使财务报告使用者对综合收益的认知。本文的不足之处在于可供出售金融资产公允价值变动净额的数据是笔者翻阅公司年报手工收集，并且本文研究样本区间恰逢金融危机，对整个资本市场及股价的影响较大，可能会在一定程度上影响研究的精确性。
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【学位授予单位】：河南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F831.5;F830.42

【参考文献】