Hull-White利率下有红利支付的O-U过程的幂型期权定价

发布时间：2018-04-09 14:40

  本文选题：幂型期权　切入点：Hull-White利率模型　出处：《数学的实践与认识》2017年21期

【摘要】：考虑到标的资产(股票)价格和利率的随机性及均值回复特征,采用Hull-White模型刻画利率的变化规律,指数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程刻画有红利支付的股票价格变化.利用计价单位转换的方法研究了基于以上模型且有连续支付红利情况下的一类幂型欧式期权定价问题,并得到了其定价公式.
[Abstract]:Considering the randomness of the underlying asset (stock) price and interest rate and the mean return characteristic, the Hull-White model is used to describe the law of interest rate change, and the index Ornstein-Uhlenbeckie O-U process is used to describe the stock price change with dividend payment.In this paper, the pricing problem of a class of power-type European options based on the above model and with continuous dividend payment is studied by using the method of unit conversion, and the pricing formula is obtained.
【作者单位】： 山东科技大学数学与系统科学学院;山东科技大学金融工程研究所;
【基金】：山东科技大学研究生创新基金(SDKDYC170345)
【分类号】：F830.9

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