控股股东股权质押与开发支出会计政策隐性选择

发布时间：2018-04-23 10:19

  本文选题：股权质押 + 盈余管理　； 参考：《会计研究》2017年03期

【摘要】：本文以开发支出会计政策隐性选择为切入点来观察研究控股股东股权质押对公司会计政策选择的影响及其动态变化。我们基于我国上市公司2007-2015年间的相关数据研究发现,控股股东股权质押的公司更倾向于将开发支出资本化以进行正向盈余管理,但公司内部现金流约束和高质量外部审计监督会对此有所抑制。我们进一步研究发现,随着控股股东股权质押的解除,开发支出资本化也很可能随之转为费用化,控股股东对开发支出会计政策的选择存在动态调整。此外,我们还发现,控股股东股权质押与开发支出会计政策隐性选择之间的正相关关系主要出现在非国有控股公司和高新技术公司中。
[Abstract]:In this paper, the implicit choice of development expenditure accounting policy is taken as the starting point to observe the influence of controlling shareholders' equity pledge on the choice of corporate accounting policy and its dynamic changes. Based on the relevant data of Chinese listed companies from 2007 to 2015, we find that companies with controlling shareholders' equity pledge tend to capitalize their development expenditure to carry out forward earnings management. However, the company's internal cash flow constraints and high-quality external audit supervision will restrain this. We find that with the release of controlling shareholder's equity pledge, the capitalization of development expenditure is likely to turn to expense, and the controlling shareholder's choice of accounting policy for development expenditure is dynamically adjusted. In addition, we also find that the positive correlation between controlling shareholders' equity pledge and the implicit choice of accounting policies for development expenditure mainly occurs in non-state-owned holding companies and high-tech companies.
【作者单位】： 清华大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(71172010和71672098) 财政部会计名家培养工程的资助
【分类号】：F275;F832.51

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本文编号：1791539