随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型研究

发布时间：2018-09-03 19:20

【摘要】：反向抵押贷款是应对养老问题的一个创新模式。本文为改进传统反向抵押贷款定价模型必须建立在固定利率基础之上的缺点,利用Wiener过程和负二项分布对利息力积累函数进行联合建模,构建了随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型及死亡均匀分布(UDD)假设下随机利率反向抵押贷款精算定价模型。最后,本文运用Matlab软件对随机利率下精算定价模型进行数值测算,比较了不同参数的变化对贷款额的影响程度,得到随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型对借款人具有一定的吸引力、贷款利率较房产价值年均升值率和房产折旧率更敏感、递增年金模型受贷款利率变动影响较小等结论。上述结论为我国反向抵押贷款的政策制定与定价提供了一定的理论依据。
[Abstract]:Reverse mortgage loan is an innovative mode to deal with the pension problem. In order to improve the traditional reverse mortgage pricing model, which must be based on fixed interest rate, the Wiener process and negative binomial distribution are used to model the accumulation function of interest force. The actuarial pricing model of reverse mortgage under stochastic interest rate and the actuarial pricing model of reverse mortgage with stochastic interest rate under the assumption of uniform distribution of death (UDD) are constructed. Finally, this paper uses Matlab software to calculate the actuarial pricing model under the random interest rate, and compares the influence of different parameters on the loan amount. The actuarial pricing model of reverse mortgage under random interest rate is more attractive to borrowers, and the interest rate of loan is more sensitive than the average annual appreciation rate of real estate value and the depreciation rate of real estate. The incremental annuity model is less affected by the change of loan interest rate. These conclusions provide a theoretical basis for the policy making and pricing of reverse mortgages in China.
【作者单位】： 哈尔滨工程大学理学院;
【分类号】：F832.4;F224

【参考文献】

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本文编号：2220929