巨灾保险风险证券化研究 ——洪涝灾害债券的初步设计

发布时间：2021-03-04 21:23

　　巨灾保险风险证券化作为国际上近十几年来补充巨灾风险保险和再保险的一种风险分散机制,已经越来越显示出其重要性。巨灾保险风险证券化的本质是把巨灾风险分散到资本市场上来,利用资本市场的强大容纳力,补充保险市场对巨灾风险的承保能力。中国是一个自然灾害频发的国家,并且目前为止还没有建成巨灾风险损失有效补偿的机制,利用政府财政救济的方式无法提供足够的补偿资金用于灾后人民重建家园。而在国际市场上日渐发展的巨灾保险风险证券化为我们提供了一种可能的选择,本文的目的在于以洪涝灾害债券为例说明巨灾债券如何为巨灾风险筹集灾害补偿资金。本文首先介绍了国内外关于巨灾保险风险证券化的研究成果和现状；在概述保险风险证券化的基础上,从经济学的供需角度出发,讨论了保险风险证券化的经济效应；从国外保险风险证券化的发展状况和经验中获得我国发展巨灾保险风险证券化的有益经验。同时,本文论述了我国开展洪涝灾害保险及其证券化的必要性,选取了1990-2009年浙闽赣三省洪涝灾害损失数据和发生次数,利用非寿险精算原理,尝试拟合洪涝灾害损失分布,依据CAPM模型进行洪涝巨灾债券的定价,以期为我国早日推出洪涝灾害债券提供参考。 

【文章来源】：浙江工商大学浙江省

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    第一节 选题背景与研究意义
    第二节 文献综述
    第三节 研究方法与论文结构
    第四节 创新与不足
第二章 巨灾保险风险证券化的经济学分析
    第一节 巨灾保险风险证券化含义及其产品
    第二节 巨灾保险风险证券化的经济学意义
    第三节 巨灾保险风险证券化的市场供求分析
    第四节 国外巨灾保险风险证券化发展及经验
第三章 我国发展洪涝灾害保险及其证券化的必要性
    第一节 我国发展洪涝灾害保险的必要性
    第二节 洪涝灾害保险风险证券化的必要性
第四章 我国洪涝灾害债券初步设计：基于浙闽赣三省数据
    第一节 洪涝灾害债券交易制度设计
    第二节 洪涝灾害损失分布及拟合
    第三节 洪涝灾害债券收益率及发行价格确定
第五章 结论与建议
    第一节 研究结论
    第二节 政策建议
参考文献
附表 浙闽赣1990-2009年的洪涝灾害损失
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]国际巨灾风险分散机制对我国的借鉴与启示[J]. 王蓉.  金融经济. 2012(04)
[2]中国洪水灾害风险管理体制创新研究——兼论英美洪水灾害风险管理的发展、困境及启示[J]. 向飞,洪文婷.  保险职业学院学报. 2011(05)
[3]国外巨灾风险管理及对我国的启示[J]. 程悠旸.  情报杂志. 2011(S1)
[4]巨灾风险分散问题初探[J]. 王靖国.  经济研究参考. 2011(23)
[5]中国巨灾保险体系的构成及其制度创新研究[J]. 陈珂,曾小溪.  经济论坛. 2011(02)
[6]巨灾债券的精算定价模型评析[J]. 谢世清.  财经论丛. 2011(01)
[7]保险连接证券的最新发展动态分析[J]. 谢世清,曲秋颖.  保险研究. 2010(07)
[8]中国巨灾风险证券化之路——以地震保险为例[J]. 白宇,尹成远.  中国商界. 2010(02)
[9]巨灾风险分散模式研究[J]. 何树红,陈浩,杨世稳.  经济问题探索. 2010(01)
[10]巨灾风险管理工具的当代创新研究[J]. 谢世清.  宏观经济研究. 2009(11)



本文编号：3063945