投资者行为和中国股票市场的关系研究——基于非线性因果检验的信息论方法

发布时间：2022-08-29 19:51

　　传统Granger因果检验由于忽略了经济变量的非线性特征会导致出现显著偏差,而信息熵用来计算时间序列之间的信息转移,在非线性因果关系检验中有着独特优势。研究首先对这种非线性因果检验的方法及其优势予以说明,接着在实证分析中使用优矿金融量化平台的数据,通过使用PyCausality包进行转移熵计算,并计算Z值进行显著性检验。从而对中国股票市场投资者行为和股价涨跌幅的关系进行考察,发现了两者显著的非线性信息转移。 

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
    （一）非线性因果检验的文献综述
    （二）投资者行为和股票价格的文献综述
三、模型机理和数据来源
    （一）模型机理
        1. 线性情况
        2. 非线性情况
        3. 方法说明
    （二）数据来源
四、实证研究
    （一）指标趋势分析和相关性分析
    （二）转移熵计算模型
        1. 非参数密度估计时的参数选择
        2. 转移熵计算及结果分析


【参考文献】：
期刊论文
[1]Granger因果检验的非线性进展及应用研究[J]. 李楠,陈暮紫,陈敏.  数理统计与管理. 2017(05)
[2]网络论坛不同投资者情绪对交易市场的影响——基于VAR模型的实证分析[J]. 易洪波,赖娟娟,董大勇.  财经论丛. 2015(01)



本文编号：3678909